《建设期贷款利息及流动资金的投资估算》工程造价学习培训.pptxVIP

第三讲建设期投资利息及流动资金的估算一、建设期投资利息的估算方法二、流动资金的估算方法目录三、流动资金估算时应注意的问题四、流动资金估算表的编制五、综合案例分析一、建设期投资利息的计算qj——建设期第j年应计利息Pj-1——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；Aj——建设期第j年贷款金额；i——年利率。一、建设期利息的计算例题某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款1000万元,第二年贷款1800万元，第三年贷款1200万元：年贷款利率为10％，建设期间只计息不支付，则该项目建设期贷款利息为多少？本题考查建设期贷款利息的计算。当总贷款是分年均衡发放时，建设期的利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。在建设期，各年利息计算如下：q1=1/2A1i=1/2×1000×10%=50万元q2=（P1+1/2A2）i=(1000+50+1/2×1800)×10%=195万元q3=（P2+1/2A3）i=(1000+50+1800+195+1/2×1200)×10%=364.5万元所以建设期贷款利息=50+195+364.5=609.5万元=流动资产－流动负债二、流动资金的编制方法1.流动资金的概念流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。它是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资。流动资金的计算公式其中，流动资产主要考虑现金、应收账款、预付账款和存货；流动负债主要考虑应付账款和预收账款。因此，流动资金的概念，实际上就是财务中的营运资金。二、流动资金的编制方法2.流动资金的作用项目运营需要流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。1.1分析详细估算法介绍==流动资产－流动负债应收账款+预收账款+存货+现金二、流动资金的编制方法1.分项详细估算法估算流动资金分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债的构成要素一般包括应付账款和预收账款。流动资金等于流动资产和流动负债的差额。流动资金的计算公式流动资产的计算公式==应付账款+预收账款本年流动资金－上年流动资金二、流动资金的编制方法流动负债的计算公式流动资金本年增加额的计算公式二、流动资金的编制方法1.2分析详细估算法的估算步骤首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（1）周转次数计算。周转次数=360/流动资金最低周转天数各类流动资产和流动负债的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。（2）应收账款估算。应收账款是指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收回的资金。计算公式为：应收账款=年经营成本/应收账款周转次数二、流动资金的编制方法（3）预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数（4）存货估算。计算公式为：存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用／分项周转次数其他材料=年其他材料费用／其他材料周转次数产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/产成品周转次数二、流动资金的编制方法（5）现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。计算公式为：现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用－（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）（6）流动负债估算。在可行性研究中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。计算公式为：应付账款=外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付账款周转次数预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数二、流动资金的编制方法1.3分析详细估算法的案例分析案例背景：某公司拟投资新建一个工业项目，预计项目定员1200人，每人每年工资和福利费6000元，每年其他费用530万元（其他制造费用400万元）。年外购原材料、燃料动力费6500万元。年修理费为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。问题：计算本案例的流动资金额二、流动资金的编制方法解答：1.应收账款=83