高频选股因子周报：多颗粒度模型多空收益持续修复.docx

金融工程研究

金融工程周报

证券研究报告

2024年04月14日

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分析师:郑雅斌

Tel:(021Email:zhengyb@

证书:S0850511040004

分析师:袁林青

Tel:(021Email:ylq9619@

证书:S0850516050003

多颗粒度模型多空收益持续修复——高频选股因子周报20240412）

投资要点：

投资要点：

.高频偏度因子。本周（特指2024.04.08-2024.04.12，下同）、4月及2024年的多空收益率分别为0.12%、0.88%以及-3.22%。

.下行波动占比因子。本周、4月及2024年的多空收益率分别为-0.36%、0.34%以及-5.30%。

.开盘后买入意愿占比因子。本周、4月及2024年的多空收益率分别为0.21%、1.23%以及1.51%。

.开盘后买入意愿强度因子。本周、4月及2024年的多空收益率分别为0.81%、1.80%以及3.19%。

.开盘后大单净买入占比因子。本周、4月及2024年的多空收益率分别为0.10%、-0.66%以及4.37%。

.开盘后大单净买入强度因子。本周、4月及2024年的多空收益率分别为0.42%、0.15%以及4.25%。

.深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、4月及2024年的多空收益率分别为2.38%、3.79%以及12.49%。

.深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、4月及2024年的多空收益率分别为2.18%、3.98%以及9.81%。

.深度学习高频因子（改进GRU(50,2)+NN(10)）。本周、4月及2024年的多空收益率分别为1.65%、4.43%以及1.09%。

.深度学习高频因子（残差注意力LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、4月及2024年的多空收益率分别为1.70%、4.39%以及-9.76%。

.深度学习因子（多颗粒度模型-5日标签）。本周、4月及2024年的多空收益率分别为2.84%、8.35%以及13.82%。

.深度学习因子（多颗粒度模型-10日标签）。本周、4月及2024年的多空收益率分别为2.45%、8.22%以及11.88%。

.周度调仓的中证500AI增强组合。本周、4月及2024年的超额收益分别为0.15%、0.43%以及-1.10%。

.周度调仓的中证1000AI增强组合。本周、4月及2024年的超额收益分别为-0.28%、0.78%以及-5.09%。

.风险提示：因子失效风险、流动性风险。

金融工程研究金融工程周报2

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目录

1.高频偏度因子 6

2.下行波动占比因子 7

3.开盘后买入意愿占比 8

4.开盘后买入意愿强度 9

5.开盘后大单净买入占比 10

6.开盘后大单净买入强度 10

7.改进反转 11

8.尾盘成交占比 12

9.平均单笔流出金额占比 12

10.大单推动涨幅 13

11.深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） 14

12.深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） 15

13.深度学习高频因子（改进GRU(50,2)+NN(10)） 16

14.深度学习高频因子（残差注意力LSTM(48,2)+NN(10)） 16

15.深度学习因子（多颗粒度模型-5日标签） 17

16.深度学习因子（多颗粒度模型-10日标签） 18

17.周度调仓的AI指数增强组合 19

18.风险提示 20

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