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基金运作报告

一、股权投资基金

股权投资基金（PrivateEquity，简称“PE”）在中国通

常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究

机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进

行的权益性投资。

广义的股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权

益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟

期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资。狭义的股权投资

主要是对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企

业的私募股权投资。

二、公司运作基金的目的

为支持区域产业发展，加快园区项目落地，优化集团公

司产业结构，公司自2018年就开始以政府引导、企业自主、

市场化运作为导向，对接各地资源合作组建各类基金支持项

目建设，鼓励和引导县内外社会资本投资，通过创新投融资

方式、拓宽投融资渠道，积极参与省新旧动能转换基金，构

建政府投资规范化、项目融资市场化、融资渠道多元化、社

会融资活跃化的新型投融资体系。

公司深刻理解股权投资与科技企业健康发展两者之间相

辅相成的内在逻辑，通过基金这一成熟的市场化方式扶持新

兴产业领域的优质创新企业，不仅为这些企业提供快速发展

所需资金，也在战略制定、运营提升、后续融资、产业和政

府资源对接等多方面给予赋能和帮助，更大程度地助推本地

企业项目发展。而且，随着将来优质项目成功上市或退出，

公司也可获得持续稳健的超额回报，实现国有资产保值增值。

同时，长三角、珠三角等地迫于土地、劳动力、电等要

素成本大幅上升的压力，北京“剥离非首都功能”的战略实

施，促使一大批优质的信息技术、智能制造等产业项目正向

其他地区转移，从国家区域协调发展和纵深开放的角度来讲，

作为中国北方新的开放战略支点的山东，是承接这一轮产业

“雁行模式”梯度转移的有力竞争者，也是山东培育发展新

动能、获取未来竞争新优势的关键时刻。因此，公司与各基

金机构架起经济深入合作的桥梁，将全国大量的优质项目通

过“资本招商”的模式引入区域，以推动区域县双招双引工

作，这与县委县政府提出的创新招商方式也是高度契合的。

三、公司基金运作情况

自公司成立以来，先后共组建或参与基金支，总规模亿

元，实际运作总规模亿元，募集资金超过亿元，其中设立

在区域的基金支，总规模亿元，实际运作总规模亿元，是

目前区域县唯一一家进行市场化基金运作的国有公司。

公司运作的基金投资方向主要围绕与区域主导产业关联

性强和处于行业风口期的新材料、新能源、电子信息、新医

药、智能装备制造、乡村振兴等领域。公司基金类型主要为

扩展期、成熟期和Pre-IPO阶段的产业基金，也在尝试种子

期、初创期、发展期的天使基金和创投基金。

目前，公司按照基金份额，已累计向基金出资万元，基

金已投资项目个，其中本地项目个，已上市项目个；已过

投决会项目个，其中本地项目个；已退出项目个，公司综

合收益率%；与合作机构共同储备或考察项目上百个。

（一）正运行基金情况

目前，公司正常运行的基金共支，设立在区域的基金支，

总规模亿元，主要投资新材料、电子信息、新医药、智能装

备制造、现代物流等领域。

基金已投资项目个，其中本地项目个，已上市项目个；

已过投决会项目个，其中本地项目个；已退出项目个，综

合收益率%；储备或考察项目个。

1、**股权投资基金

基金管理人：投资有限公司

投资有限公司于年月日发起成立，基金初始规模为

亿元人民币，注册地位于。

基金投资方向为符合新旧动能转换方向的种子期初创

期新兴产业，支持新技术、新产业、新业态、新模式项目。

基金优先投向各类创新型企业和省级重点人才创新创业等项

目，突出支持传统产业改造升级；重点投向新一代信息技术

产业、高端装备产业、新能源新材料产业、智慧海洋产业、

医养健康产业等新兴产业，以及绿色化工产业、现代高效农

业、文化创意产业、精品旅游产业、现代金融业等优势产业。

2020年1月，基金规模调整为亿元人民币。基金合伙

人包含省新动能基金、省财金创投、省社保基金、等地政府

平台公司。

目前基金