巴塞尔资本协议III研究教学课件第六章 巴塞尔协议Ⅲ下的资本监管.ppt

金融监管学

——《巴塞尔协议Ⅲ研究》第五、六章第六章巴塞尔协议Ⅲ下的资本监管杠杆及杠杆率的定义杠杆率监管的实践经验巴塞尔Ⅲ中的杠杆率监管引入杠杆率监管的必要性12345杠杆率监管与资本监管的有效结合6实施杠杆率监管的影响1.杠杆及杠杆率的定义01资产负债杠杆02经济杠杆03内嵌杠杆2.杠杆率监管的实践经验（扣除一些流动资产和本国信贷资产）大型银行≥3%其他银行≥4%1982-1990年≥3.33%1991-1999年≥5%2000年至今≥5%集团层面≥3%银行层面≥4%3.巴塞尔Ⅲ中的杠杆率监管杠杆率的计算方法核心一级资本其他一级资本表内资产特定的表外资产一般资产负债项目融券交易衍生品会计账面总额100%转换10%转换：无条件可撤销承诺贷款承诺流动性便利直接信用替代工具承兑贸易信用证备用信用证失败交易未清算证券3.巴塞尔Ⅲ中的杠杆率监管监管细节的动态追踪欧美国家与新兴国家矛盾重重欧美国家银行业务复杂，杠杆率水平较低新兴国家银行业务传统，杠杆率水平较高杠杆率监管落实尚需时日时间安排2011.1.1-2012.12.31监管监测期，主要任务是设计模版，并跟踪杠杆率定义和水平2013.1.1-2017.1.1并行期，跟踪杠杆率及其要素和与资本充足率的相互作用2015年起，披露杠杆率及其要素2017年根据并行期的结果，2017年上半年将对杠杆率进行最终调整2018.1.1将在适当的评估和校准的基础上将杠杆率纳入第一支柱中国的杠杆率监管《商业银行杠杆率管理办法》已经中国银行业监督管理委员会第91次主席会议通过，自2012年1月1日起施行。第三条本办法所称杠杆率，是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本与商业银行调整后的表内外资产余额的比率。第四条商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。4.引入杠杆率监管的必要性杠杆率与风险独立，计算简单杠杆率可以减少银行的监管套利行为从微观审慎监管角度，杠杆率可以减少银行风险杠杆率限制有助于防止银行过度扩张资产负债规模杠杆率在一定程度上防护资本充足率监管带来的“模型风险”从宏观审慎监管的角度，杠杆率监管可以防止金融系统在繁荣时期过度扩张资产负债，防止建立过高杠杆。5.杠杆率监管与资本监管的有效结合杠杆率的缺点杠杆率不具有风险敏感性巴塞尔Ⅲ下杠杆率仍无法准确反映出经济杠杆和内嵌杠杆杠杆率监管可能有违巴塞尔Ⅱ的激励机制杠杆率与资本充足率的有效结合“杠杆率是静态的资本充足率，资本充足率是动态的杠杆率”杠杆率监管防范资产负债规模的过度扩张资本充足率防范资产风险过高6.实施杠杆率监管的影响杠杆率监管在有限范围内加剧了银行系统性风险杠杆率监管将进一步削弱银行的放贷意愿杠杆率监管影响的国际差异中国银行业与欧美国家银行业杠杆率差异分析