中国丙烯酸行业发展现状及竞争格局分析.pdfVIP

中国丙烯酸行业发展现状及竞争格局

分析

一、丙烯酸产业概述

丙烯酸，是一种有机化合物，化学式为C3H4O2，为无色液体，有刺激性气味，与水混

溶，可混溶于乙醇、乙醚。化学性质活泼，在空气中易聚合，加氢可还原成丙酸，与氯化氢

加成生成2-氯丙酸，主要用于制备丙烯酸树脂。就目前而言，丙烯氧化成丙烯酸的工艺并

没有统一的标准，其工艺流程也是多种多样。大致可将生产工艺流程分两类，其中第二种工

艺流程的优点在于能够提高原材料的利用率，且吸收后的水蒸气能提供二次反应的水分，不

再需要专门设置增湿设备。需要注意的是无论哪种工艺流程，内烯酸气化过程都会受到催化

剂特性、设备等因素的影响。

丙烯酸的制备

二、丙烯酸行业产业链

1、丙烯酸行业产业链示意图

丙烯酸下游应用领域主要为涂料、胶粘剂、SAP树脂等。丙烯酸主要用来生产丙烯酸酯、

精丙烯酸以及其他产品。其中，丙烯酸酯主要用于生产胶粘剂、水性涂料和高分子乳液，下

游主要用于涂料、粘合剂、建筑等领域。丙烯酸精制后可用于生产高吸水性树脂，其下游主

要用于纸尿裤等卫生用品领域。

丙烯酸行业产业链示意图

2、丙烯酸行业下游应用结构分析

2022年国内丙烯酸用于生产丙烯酸酯、精丙烯酸和其他产品，如助洗剂、特种丙烯酸

和水处理剂等。在丙烯酸下游消费结构中，丙烯酸酯和高吸水性树脂（SAP）合计占比约80%，

是丙烯酸最主要的增长动力来源。

2022年中国丙烯酸行业下游应用市场结构

相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国丙烯酸行业市场发展监测及投资战略

咨询报告》

三、丙烯酸行业现状分析

1、丙烯酸行业产能

丙烯酸自20世纪30年代实现了工业化生产，经过几十年的工艺技术迭代，目前技术发

展成熟，产能主要集中于全球化工巨头。截至2022年底，我国丙烯酸产能为390万吨（含

广西华谊40万吨产能）。产能增长趋缓而产量快速提升，丙烯酸开工率也稳步攀升，从2016

年的67%增至2022年的89%，行业格局持续优化。

2017-2022年中国丙烯酸行业产能和产量统计

2、丙烯酸行业消费量

丙烯酸作为一种重要的有机合成原料，具有优异的聚合和酯化能力，为各种精细化学品

的合成与制备提供了极为重要的中间体。2022年国内丙烯酸需求量回暖，表观消费量为

241.5万吨，同比增长23.4%。

2020-2022年中国丙烯酸行业表观消费量统计

3、丙烯酸价格走势

2021年以来，丙烯酸原料价格上涨、国内部分装置降负停车，叠加海外需求快速增长，

供需偏紧，丙烯酸价格大幅上涨至1.9万元/吨，丙烯酸-丙烯价差扩大，盈利水平大幅提升，

2023年以来，丙烯酸下游需求恢复不及预期，暨加开工率上行，丙烯酸价差回落至历史低

位。

2022-2023年中国丙烯酸市场价格走势

四、丙烯酸行业竞争格局

1、丙烯酸行业竞争格局

截至2022年，丙烯酸行业前七大企业产能占国内总产能比重达到近80%，行业高度集

中。其中，卫星化学丙烯酸产能位于首位，达66万吨/年，占国内总产能的19%，龙头地位

显著。

2022年中国丙烯酸行业企业竞争格局（按产能）

2、丙烯酸行业重点企业营收

卫星化学是国内领先的轻烃产业链一体化生产企业，拥有国内首套进口乙烷综合利用装

置、首套丙烷脱氢装置，国内最大的丙烯酸生产装置，HDPE、EO、EG、SAP、聚醚大单体、

双氧水等多个产品产能位居国内前列。2022年卫星化学总资产563.85亿元，同比增长

15.80%；实现营业收入370.44亿元，同比增长29.72%。

2018-2022年卫星化学营业收入统计

五、丙烯酸行业未来发展趋势

根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会数据，2017-2020年国内胶带销量从234亿平方米增

长至299亿平方米，CAGR为8.51%，国内胶带市场规模对应从403.4亿元增长至500.8亿元，

CAGR达7.48%，我国快递行业的高速发展为胶带雪求带夹较大增量。中长期看，胶粘剂和涂

料需求提升拉动丙烯酸酯消费增长，人口老龄化和国产替代拉动SAP消费增长，丙烯酸供需

格局有望持续改善。