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基于条件极值分布的股指VaR测度的开题报告

一、研究背景和意义

随着全球经济的不断发展，金融市场的波动性逐渐增强，市场风险日益凸显。为了控制风险，金融机构经常使用价值风险(ValueatRisk，VaR)作为风险度量工具。VaR是衡量金融市场波动性的最常用指标之一，是表征在给定的置信度水平下资产组合或投资组合的最大可能损失。在金融市场中，股指VaR测度是非常重要的，相关理论与应用研究也备受关注。目前多数研究采用的是基于GARCH模型、蒙特卡罗模拟和分位数回归模型等等方法进行估计和预测，但这些模型都有自己的约束和局限性，一些重要的金融市场事件常常无法被准确反映出来。因此，在不断的研究探索中，一些新的方法应运而生，条件极值分布方法（ExtremeValueTheory,EVT）就是其中之一。

EVT是一种用于估计稀有事件的概率的方法，它最初是为了研究自然灾害如洪水、风暴等极端事件的发生频率的。随着研究的发展，EVT被广泛应用到金融市场领域，用于计算VaR。与传统的方法相比，EVT具有更好的适应性和鲁棒性。本文将探讨基于条件极值分布的股指VaR测度，并分析其在预测风险时的优势和局限性。

二、研究方法和内容

本文采用条件极值分布方法来估计股指VaR。具体来说，我们将通过以下步骤完成这一过程：

1.收集股票市场的数据并预处理：我们将收集历史数据，使用预处理技术处理它们以消除数据中的异常值、缺失值和错误值。

2.使用EVT模型计算VaR：我们将应用EVT模型来估计股指VaR。为了做到这一点，我们将首先计算极差值，并推导出相应的概率分布函数。我们将在模型构建方面采取两种方法：基于极值理论的模型和半参数模型。

3.进行模型评价和比较：我们将比较使用EVT模型计算的VaR和传统的计算方法之间的差异。我们将采用Bootstrap和Backtesting等方法来验证EVT模型的准确性。

4.分析EVT模型的优势和局限性：我们将探讨EVT模型的优势和局限性，并对其在实践中的应用进行讨论。

三、预期结果与创新性

本文旨在探索基于条件极值分布的股指VaR测度方法的优势和局限性，并为金融市场风险管理提供新的思路和参考。预计本文结果将有以下几个方面的贡献：

1.验证EVT模型的准确性：通过比较传统的VaR计算方法和基于EVT模型的VaR计算方法，我们将验证EVT模型在股指VaR测度方面的准确性，并将验证和验证的结果与以前的研究进行比较。

2.探讨EVT模型的应用优势和局限性：我们将分析基于EVT模型的VaR测度方法的优势和局限性，并探讨EVT模型在预测金融市场风险时的局限性。我们相信这方面的研究将帮助金融从业人员更好地理解EVT模型，并优化金融市场风险管理策略。

3.基于EVT模型的VaR测度的创新性：EVT模型可以看作是基于长尾分布的VaR测度方法的一种拓展，在处理极端情况时更加适用，并在金融市场风险管理中具有创新性。

四、研究难点和解决方案

本文的主要难点在于如何利用EVT模型计算VaR，并验证EVT模型在股指VaR测度方面的准确性。我们将通过以下方式尝试解决这些问题：

1.数据处理：我们将采取不同的数据预处理技术来消除数据中的异常值、缺失值和错误值。

2.模型构建：我们将采用两种不同的模型构建方法：基于极值理论的模型和半参数模型。同时，我们将使用Bootstrap和Backtesting等方法来验证模型的准确性。

3.研究设计：我们将在研究设计阶段认真考虑问题的难点，并提前进行充分的准备。同时，我们将与导师、同学和其他相关领域的专家进行交流和讨论，以获得更多的启发和建议。