青岛海尔营运资金管理研究.pdfVIP

摘要

如果把一家企业看作是一个独立生存的人，那么企业营运资金的管理

就好比是一个人的“心脏”，只有当企业的“心脏”状况良好，健康强壮

的时候企业才会健康发展，不断壮大。“心脏”越是强劲企业的运行才能

越是稳固，可见营运资金的管理与企业的稳固运作密不可分。我们通过营

运资金管理的研究能更好地分析企业的营运资金管理水平，进而对其提出

建议最后才能作出客观评价。青岛海尔是一家全球家电品牌，生产类别众

多，每步生产耗资巨大，而这些活动都离不开资金的支持，所以本文选取

青岛海尔为研究对象，首先阐述了本篇论文的研究背景以及意义；紧接着

解释了一下营运资金的相关概念；再对青岛海尔的基本状况进行相关说明，

分析了一下青岛海尔的营运资金管理现状；最后对青岛海尔与格力电器进

行了同业对比，比较出青岛海尔的突出之处以及不足，再针对青岛海尔存

在的问题提出自己的建议。

本文主要是对青岛海尔营运资金管理水平进行客观、正确以及全面的

评价。针对青岛海尔存在的一系列问题，结合国内外的研究成果提出的建

议，最后从青岛海尔的营运资金管理中吸取经验，学习值得借鉴之处。

关键词：营运资金管理，营运资金要素，营运资金数据分析

1绪论

1.1选题背景与意义

营运资金就好比是一颗心脏，营运资金的管理就好比是心脏的健康状

况。对于企业来说，只有当营运资金这颗“心脏”保持健康跳动时，企业

的生产经营活动才能正常有序的进行；只有在营运资金管理这个心脏的

业之所以面临破产的境地，是因为自身需求已经超过营运资金的周转而不

再够再满足他们。更重要的是，对于企业的发展目标而言，营运资金管理

不仅对企业的日常运行有着直接影响，而且还牵涉到了企业在发展过程中

是否能够创造效益[]。

营运资金主要包括三大内容：这三大内容分别是：存货、应收账款以

及现金，那么营运资金的管理主要就分别对应以上三大内容的管理。在现

实生活中，企业要想不被淘汰出局，就必须要有：充足的存货以及良好的

存货管理；适当的应收账款以及健康有效的应收账款管理；能够保持企业

正常运转的大量现金以及有条不紊的现金管理。当企业不具有以上优势时，

面对市场上变化莫测的形式，企业随时都有可能被其他企业拉开距离甚至

是是被直接淘汰。所以，当营运资金这颗“心脏”强有力，营运资金管理

的“健康状况”良好时，企业也就能良好的运转，在市场这个大环境中也

能够持久而且稳定的发展下去[]。

正是因为营运资金如此重要，所以每家企业都想要拥有强大的营运资

金，良好且健康的营运资金管理，而企业想要实现这个目标就必须要保证

企业资金的流动性良好并且保证营运资金的各个部分的周转期保持在合理

水平，周转速度尽可能的快，只有这样企业的盈利能力才会有提高。

对于家电行业来说，生产环节繁琐，每一步生产经营所需要的营运资

金众多，营业资金的管理就变得更加重要。所以为了保持家电制造业的快

速稳定发展就必须利用各项营运资金评价指标针对家电制造企业的营运资

金管理作出中肯且正确的评价，提出个人的见解。

1.2文献综述

（1）国外的理论研究

年，HofmannErik提出企业从整个企业的角度出发树立系统的

营运资金管理思想才能更加真实的了解企业营运资金运转及使用效率的情

况[]。

2023年，AnthonyBooker等认为针对企业的发展的问题，除了要把

目光放在企业自身发展情况上，还要关注同行业中其他的公司的发展状况。

把自己的公司看成同行业价值链中的一部分的同时还能看到同行的其他企

业的发展方向。从而可以运用行业价值链来分析自己公司存在哪些问题，

分析问题产生的原因，找到解决问题的方法[]。

2023年，Aktas等采用大样本分析的方法，对营运资金管理的价值进

行研究，调查结果表明公司存在最有水平营运资金政策来增强公司在经营

活动以及证券市场的表现，同时还发现投资渠道中的营运资金管理增加公

司的绩效具有更显著的效果[]。

2023年，ChristianHerdinata通过实例研究验证利用营运资金对企

业开展活动的需求来满足经营活动的要求，最后得出企业发展过程中对营

运资金管理的重要程度[]。

2023年，Tran等研究发现中小企业可通过把存款、应收账款与应付

账款的周转天数降低到最低点从而提高公司的盈利能力[]。

（2）国内的研究状况

2023年，谢海娟、刘晓