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境外债专题

2024，谁在发境外债？2024年04月25日

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当前环境下，市场对境外债的关注度持续提升，2024年以来，各行业板块

发了多少境外债？具体聚焦：

➢境外债，整体发行有何变化？

2024Q1各类美元债发行规模和数量相较于2023Q1和2023Q4均有所下

滑。其中，2024Q1共发行136只，其中城投债24只，地产债15只，金融债

84只，其他13只，发行规模合计达311亿美元。分析师谭逸鸣

执业证书：S0100522030001

2024Q1城投点心债发行规模和数量较于2023Q1和2023Q4均有所增邮箱：tanyiming@

加。金融点心债数量虽减少但规模增加，地产虽数量和2023Q1相同但规模近研究助理韩晨晨

乎减半。其中，2024Q1共发行170只，其中城投债81只，地产债12只，金执业证书：S0100123070055

邮箱：hanchenchen@

融债52只，其他25只，发行规模合计达1557亿元。

从发行利率来看，整体走势也相对一致，均在2023年8月达最低点。点心相关研究

债平均发行利率在2.5%-4.5%之间波动，美元债则在4.5%-6.5%之间波动。1.土地市场跟踪系列专题：2024Q1，土地市

场表现如何？-2024/04/22

2.利率专题：地方债投资价值分析手册-2024

➢城投境外债，2024有何变化？

/04/22

2024Q1城投点心债规模和数量均高于2023Q1和2023Q4，而城投美元3.固收周度点评：陡后又平，后市

债规模和数量高于2023Q1低于2023Q4。2024Q1共发行412亿元城投点心怎么看？-2024/04/21

债，36亿美元城投美元债。4.二永债周度跟踪：关注长久期二

永交易机会-2024/04/21

城投美元债除了开年发行规模明显低之外，总体趋势较为平稳，波动幅度较5.可转债周报：中小市值转债超跌

小。城投点心债发行规模变化幅度相对较大，但总体发行规模高于城投美元债，后，何去何从？-2024/04/21

各月份除了2023年7月、8月、10月规模均高于城投美元债。

➢金融境外债，2024有何变化？

2024Q1金融美元债共发行84只，发行规模达102亿美元。2024Q1金

融点心债共发行52只，发行规模达890亿元。

自2023年以来，金融美元债发行规模变化不大，总体水平在100亿美元

以下。金融点心债发行呈现波动式上升的趋势，整体来说波动幅度较大，在2024

年2月达到最大发行规模，为520亿元。