固定收益分析与决策_对外经济贸易大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年.pdfVIP

对外经济贸易大学中国大学mooc课后章节答案

期末考试题库2023年

以下投资策略中哪些与固定收益产品相关？

参考答案:

可转债套利信用套利_新兴市场

2.有一只简单固息债券的剩余期限恰好等于5年，哪些情况下I利差与G利

差相等？

参考答案:

4、5、6年期互换利差等于0。_3、4、5年期互换利差等于0。

3.有一只10年期的固息债券，面值为100，其票面利率为5%，票息频率为

每年一次，投资者在第5年末有权以101的价格回售。此债券当前的回售

收益率为6%。假如再投资利率为5%，并且投资者在第5年末回售，则以

下哪种说法是正确的?

参考答案:

持有回报率在5%和6%之间

4.信用基差套利策略主要关注的是哪些市场间的价格偏差?

参考答案:

信用债与CDS

5.权益类资产与固定收益类资产在产品结构上的核心结构差别在于：

参考答案:

固定收益产品约定了未来现金流，股票没有约定未来现金流

参考答案:

资本结构套利可转债套利

7.以下哪些产品不是固定收益产品?

参考答案:

黄金ETF_股票

8.在姚长辉的书里的比率久期和比率凸性，研究的是债券价格对于即期收益率

曲线平移的敏感度。这种类型的久期和凸性用于衡量的风险种类，一般认为

不包括以下哪几种选项？

参考答案:

再投资风险_收益率曲线风险_波动率风险

9.关于一只简单固息债券的修正久期和麦考利久期之间的关系，以下哪些选项

是正确的？

参考答案:

收益率为负时，修正久期大于麦考利久期。_收益率为正时，修正久期小于

麦考利久期。

10.一只5年期债券，每年末偿还20%的本金，到第5年末全部偿还完毕。假

设债券初始面值为100元，那么在第3年年中，关于债券的平价，以下哪

些说法是正确的？

参考答案:

按照减少面值法，第3年年中的平价对应于60元。_按照减少持仓法，第

3年年中的平价对应于100元。

参考答案:

回售权转股权

12.一只5年期附息国债，每年付一次票息，如果用到期收益率曲线和即期收

益率曲线估值，各需要几个数据点？

参考答案:

即期收益率曲线上5个数据点_到期收益率曲线上1个数据点

13.关于不含权固息债的价格，以下哪些选项是正确的？

参考答案:

随票面利率单调递增_随市场利率单调递减

14.以下哪些方法不是债券估值的主要方法？

参考答案:

直接资本化法_收益乘数法

15.下列关于即期收益率法的说法，哪些选项是正确的？

参考答案:

折现采用的收益率对应于债券每个现金流的具体时点_它也被称为无套利估

值方法_它的逻辑是：现金流复制下附息债券和零息债券之间价格应该吻合

16.假设一年期国债即期收益率为2%;两年期国债即期收益率为3%。一只2年

期附息国债，面值100元，每年按3.5%利率付一次票息，利用即期收益率

法进行估值，其价格不可能是以下哪些选项？

17.下列属于现金等价物的产品有：

参考答案:

货币基金_资产支持商业票据

18.以下选项中可以防范债务人滥用可转债赎回权的措施有：

参考答案:

对赎回权设置价格门槛_对可转债设定禁止回购期

19.以下哪些产品属于固定收益产品？

参考答案:

资产支持证券_优先股_浮息债

20.假如国债收益率曲线和互换曲线都是水平的，那么以下关于债券几种利差的

说法哪些是正确的？

参考答案:

国债利差和G利差相等。_资产互换利差、Z利差、I利差，三者相等。

21.以下关于插值利差的说法哪些是正确的？

参考答案:

在常