外汇管理理论与实务PPT课件.ppt

外汇管理理论与实务*

外汇管理概论：外汇管理基础知识、我国外汇管理发展及改革历程外汇管理实务：金融机构外汇管理、国际收支统计与储备管理、经常项目外汇管理、资本项目外汇管理、外汇市场监督管理主要内容*

外汇管理基础外汇：国际汇兑简称，有静态和动态双重含义。静态含义是指以外币表示的媒介国际经济活动的工具，包括外国货币、外币支付凭证和外币有价证券等。动态含义是指国际汇兑行为，即将一种货币兑换成另一种货币的过程。《外汇管理条例》中的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：1.外币现钞，包括纸币、铸币；2.外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；3.外币有价证券，包括债券、股票等；4.特别提款权；5.其他外汇资产。外汇管理基础汇率：又叫汇价、兑换率、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或是用一国货币所表示的另一国货币的价格。简单说，汇率就是两种不同货币之间的比价。直接标价法：1美元＝6.1000元人民币间接标价法：1元人民币＝0.1639美元按银行买卖外汇的角度区分，分为买入价、卖出价和中间价；从表现形式可分为现汇价、现钞价。*外汇管理基础均衡汇率：主要理论购买力平价，过高、过低均对经济不利（希腊问题）。影响汇率变动的因素还有很多：1、通货膨胀。通货膨胀意味着货币实际价值的下降，国内外通货膨胀率的差异是决定汇率长期趋势的主导因素。2、利率。利率高-套利资本流入-外汇供给增加-外汇贬值-本币升值（资金持续净流入）。3、经济增长率。增长率高-生产率高-产品竞争力强-出口增加；增长率高-利润率高-外资流入；增长率高-居民收入上升-增加进口。4、国际收支状况。逆差本币汇率下降、顺差则上升。5、其他：政府干预政策、市场预期等。*外汇管理基础外债：在任何给定的时刻，一国居民（居住地概念，不同于公民）所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。包括：国际金融组织贷款（世界银行、IMF、亚洲开发银行）、外国政府贷款、外国金融机构贷款、外国企业贷款（股东贷款）、贸易信贷、非居民人民币存款等。国际收支：在一定时期内一国居民与非居民之间进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映包括：价值交换、单方面转移、移居、其他根据推论而存在的交易，如外资企业利润再投资。*外汇管理基础国际收支平衡表：也称国际收支差额表，它是在一定时期内(通常为一季度)系统记录一国或地区与其他地方的所有经济活动收入与支出的一种统计报表。它表示的是一种经济流量的概念，是根据会计上的复式记账原理编制的。编制国际收支平衡表的主要目的是为了有利于全面了解本国的涉外经济关系，并以此进行经济分析、制定合理的对外经济政策。国际收支平衡表的账户设置、分类和内容：经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏。*外汇管理基础1、经常账户：反映一国与他国之间实际资源的转移，是一国国际收支平衡最基本、最重要的项目，是居民与非居民之间经常发生的国际经济交易的所有内容(不含金融项目)，包括货物（进出口）和服务（运输、旅游、金融、通信、专利、影像等）、收益（投资收益、职工报酬）和经常转移3个明细项目。2、资本和金融账户：资本项目(资产在居民与非居民之间的转移，投资捐赠等)、金融项目（直接投资，证券投资：股票、债券，其他投资：贸易信贷、借贷、存款等）。3、储备资产：货币当局可随时动用并控制的外部资产。包括货币黄金、IMF储备头寸、外汇资产（如政府债券）等。*外汇管理基础4、净误差与遗漏：经常账户、资本账户增减额与储备资产增减额之间的差额。原因：多渠道、多部门、不同时点、不同口径、不同计价标准采集数据的统计误差，银行体系之外跨境资金流动)。例：企业出口100万美元；企业进口50万美元；美国来华投资120万美元；出境旅游消费60万美元。综上：储备资产应增加110万美元，若只增加100万美元，那么误差与遗漏10万美元。*外汇管理基础外汇管理：也称为外汇管制，是指一国政府为使国际收支和汇率能在符合本国利益的水平上保持平衡与稳定，授权或设立某一国家机构利用各种法令、规章和措施等，对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场实施限制性的控制与管理。目前，世界各国都实行外汇管理，但在管理的程度上有所不同，大致可分为三种类型：全面外汇管制、部分外汇管制、基本不管制。外汇管理机关：国家外汇管理局(人民银行管理的国家局，8个司、2个内设机构、4个事业单位)及其分支机构(36个分局)。*外汇管理基础外汇管理主要职责：1、防范国际收支风险、促进国际收支平衡（综合性问题，外汇是末端，基本平衡，顺差、逆