AFP考试新婚家庭白先生案例.pptVIP

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白先生家庭成员根本现状

白先生家庭根本现状

姓名

年龄

工作

保险情况

预计退休年龄

白先生

27岁

证券公司职员

社会保障保险和分红终身寿险

60岁

范女士

25岁

证券公司职员

社会保障保险和分红终身寿险

60岁

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客户根本状况

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家庭支出状况

相关假设和条件

通货膨胀率4.5%

白先生，白太太

收入成长率5%

支出成长率4%

股票平均报酬率为10%

标准差为20%

债券平均报酬率为6%

标准差为7%

货币平均报酬率为4%

视为无风险利率。

房价增长率6.5%

房屋折旧率2%

房贷利率：8.46%

公积金贷款利率5%

购房贷款成数60%

白先生和白太太

60岁退休余寿20年

退休后的投资报酬率为6%

工作时的投资报酬率为9.2%

退休后社保养老金

收入替代率为：40%

根本假设

家庭资产负债表

资产

成本

市价

负债及净值

金额（元）

银行存款

30,000

30,000

住房贷款

400,000

股票

40,000

40,000

自用房产

800,000

保单

5,000

假设现在为2011年1月1日，现在我们以2010年12月31号作为基准日编制白先生家庭资产负债表

对家庭资产负债表的分析

资产

Title

负债

流动净值

投资净值

自用净值

金额

30,000

40,000

400,000

400,000

比例

3.45%

4.60%

45.98%

45.98%

家庭收支储蓄表

编制家庭

金额单位：元

项目

白先生

范女士

税后工作收入

45,680

34,260

其中：税前薪资收入

37,920

28,440

税前奖金收入

8,000

6,000

减：个人所得税

240

180

减：生活支出

22,800

其中物业、水电煤气、通讯、交通、伙食、等

（140+250+150+160+1500+800）*12+3000

工作储蓄

57,500

其中：利息支出

10,131

保障型保险费

0

理财储蓄

0

储蓄

47,369

注：为不引起歧义，本案例中设定存款为2010年12月31日刚存入和投资，暂不产生利息。股票尚未参加分红派利，本案例中假定养老金费率为8%，个人医疗保险费率为2%，失业保险费率为1%，工伤和生育保险费率为2%，住房公积金费率为8%。假设房子刚买入半年，理财支出中得利息支出为房贷利息，半年应还房贷利息为1.6851万元，每个月个人公积金账户负担1120元，因此利息支出为1.0131万元。

家庭资产负债分析图表

投资净值4.60%

从结构上进行分析：白先生一家的负债比率为45.98%。目前房贷是唯一的债务，可见债务负担较轻。财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。

家庭财务情况建议

客户风险属性的界定

主观风险态度评价表

年龄

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

27

总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分

47

就业状况

公教人员

上班族

佣金收入者

自营事业者

失业

8

家庭负担

未婚

双薪无子女

双薪有子女

单薪有子女

单薪养三代

8

置产状况

投资不动产

自宅无房贷

房贷50％

房贷50％

无自宅

6

投资经验

10年以上

6～10年

2～5年

1年以内

无

6

投资知识

有专业证照

财金科系毕

自修有心得

懂一些

一片空白

10

总分

85

忍受亏损%

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

20%

不能容忍任何损失0分,每增加1%加2分,可容忍25％得50分

40

首要考虑

赚短现差价

长期利得

年现金收益

抗通膨保值

保本保息

8

认赔动作

默认停损点

事后停损

部分认赔

持有待回升

加码摊平

4

赔钱心理

学习经验

照常过日子

影响情绪小

影响情绪大

难以成眠

6

最重要特性

获利性

收益兼成长

收益性

流动性

安全性

8

避免工具

无

期货

股票

外汇

不动产

8

总分

74

风险矩阵和资产组合的安排

投资工具

资产配置

预期报酬率

标准差

货币

0.00%

4.00%

2.00%

债券

20.00%

6.00%

7.00%

股票

80.00%

10.00%

20.00%

投资组合

100.00%

9.20%

16.34%

注：假设股票和债券的相关系数为0.2

根据客户的风险承受能力和主观容忍态度以及风险矩阵和资产组合之间的图表得到资产配置规划如表所示：

资产安排特点

在大盘普遍低迷的情形下，为了获取高额的收益率，股票方面我们配置一些比例今年热门的次新股板块，比方豪迈科技等，其余的股票还是以强势股为主如大东南，蓝色光标等

债券方面建议做保