计算机行业24Q1基金持仓总结：板块进入低配区间，中期集中度趋于分散，关注AI相关标的.pdf

行业投资策略周报/证券研究报告

内容目录

1本周回顾：财报季进入尾声，市场风格向成长切换3

2一季度板块边际减配，基金重点配置AI板块标的4

2.1计算机板块Q1继续减配，已进入低配区间，中期集中度趋于分散4

2.2基金前十大重仓变化大，偏向AI相关标的，白马股减仓幅度较大6

2.3AI赛道资产被基金重点配置，核心大市值资产被较多基金减持7

3风险提示9

图表目录

图1.计算机板块相对各指数涨跌幅统计（2024.1.22-2024.4.26，单位:%）3

图2.本周各行业涨跌幅统计（2024.4.22-2024.4.26，单位:%）3

图3.年初至今各行业涨跌幅统计（2024.1.1-2024.4.26，单位:%）4

图4.计算机基金重仓与参考配置的关系（2020Q1-2024Q1）4

图5.计算机基金超配幅度（2020Q1-2024Q1）5

图6.基金重仓计算机板块市值与环比增速（2020Q1-2024Q1）5

图7.计算机板块重仓公司数与头部集中度（2020Q1-2024Q1）6

图8.前十大重仓基金持股总市值与持仓市值环比变动（2024Q1）6

图9.计算机板块基金加仓市值前十名（2024Q1）7

图10.计算机板块基金减仓市值前十名（2024Q1）7

图11.计算机公司持有基金数Top10（2024Q1）7

图12.计算机持有基金数增加Top10（2024Q1）8

图13.计算机持有基金数下降Top10（2024Q1）8

图14.基金持股占计算机流通股比例最高Top10（2024Q1）8

图15.基金持股占计算机流通股比例环比增长Top10（2024Q1）9

图16.基金持股占计算机流通股比例环比下降Top10（2024Q1）9

谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2

行业投资策略周报/证券研究报告

1本周回顾：财报季进入尾声，市场风格向成长切换

本周计算机指数上涨5.78%，跑赢沪深300指数4.57pct，在31个申万一级行业中

涨幅排名第1，年初至今计算机涨幅排名第29。随着一季报的披露逐渐进入尾声，

市场风格逐渐从防御型的价值风格转向更加积极的成长风格。在此过程中，本周

计算机指数也因微软、谷歌等北美云大厂的资本支出（Capex）超预期、北京市发

布的算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）以及量子科技主题的发酵等因素