证券投资学课件.pptx

1證券投資學

2第1章證券與證券市場第一節證券與證券市場概述一、證券概述（一）證券的含義證券是對各類經濟權益憑證的統稱，它用以證明持有人有權按其所持憑證記載內容而取得應有的權益。

3（二）證券的票面要素1.持有人，即證券為誰所有；2.證券的標的物；3.標的物的價值，即證券所載明的標的物的價值大小；4.權利，即持有人持有該證券所擁有的權利。（三）證券的分類1.根據證券持有人的收益性不同分：無價證券和有價證券；2.根據構成內容的不同分：財務證券、貨幣證券和資本證券；3.根據發行主體不同分：政府證券、金融證券和公司證券；4.根據是否上市發行分：上市證券和非上市證券。

4（四）證券的特性即產權性、收益性、流通性、風險性。二、證券市場概述（一）證券市場的含義證券市場是指證券發行和買賣的場所。從證券市場的功能和機制上理解，證券市場實質上是資金供需雙方通過競爭以決定證券價格的場所。

5（二）證券市場的分類1.按照職能不同分：發行市場和流通市場；2.按照交易對象的不同分：股票市場、債券市場和基金市場；3.按照市場組織形式的不同分：場內交易市場和場外交易市場。（三）證券市場的特徵證券市場與一般商品市場相比，有以下四個方面的不同：

61.交易對象和交易目的不同；2.價格的決定因素不同；3.市場風險和流動性不同；4.市場的功能和作用不同。(四)證券市場在金融市場體系中的地位1.證券市場與貨幣市場關係密切；2.長期信貸的資金來源依賴於；3.證券市場任何金融機構的業務都直接或間接與證券市場相關。

7第二節證券市場的產生與發展一、證券市場的歷史（一）證券市場的起源（二）證券市場發展的三個階段1.自由放任階段從17世紀初到20世紀20年代；2.法制建設階段 從20世紀30年代到60年代末；3.迅速發展階段自20世紀70年代以來。

8二、證券市場的發展（一）推動證券市場發展的因素1.股份制和信用制度的發展；2.投資者數量的增加；3.證券監管體系的完善；4.證券市場仲介的成熟；5.現代資訊技術的進步。（二）證券市場的發展特點1.融資方式證券化；2.投資主體機構化；3.證券市場國際化；4.交易品種多元化；5.交易方式電子化；6.市場體系統一化；7.運行監管現代化。

9三、世界主要證券市場概況（一）美國證券市場；（二）英國證券市場；(三)日本證券市場；(四)中國香港證券市場四、中國證券市場概況（一）中國股票市場概況1.股市的初步形成和成長階段（1983年至1992年）2.股市的積極發展和規範階段（1993年－2004年）3.股市的高速發展和制度完善階段（2005年至今）

10（二）中國債券市場概況國債市場、企業債券市場、金融債券市場。（三）中國基金市場概況（四）中国证券市场的组织体系（五）中國證券市場的立法與監管體制（六）中國證券市場的國際化

11第三節證券市場的構成要素一、證券投資者證券投資者是指通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人，他們是證券市場的資金供給者，包括個人投資者、機構投資者。二、證券發行人證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業等經濟實體。三、證券交易場所場內交易市場和分散的場外交易市場。四、證券經營機構

12五、其他證券仲介機構六、證券監管機構和自律組織

13第四節證券市場的功能一、融通資金二、資本定價三、配置資源四、轉換機制五、宏觀調控六、分散風險

14三、股票的特徵收益性、風險性、流動性、永久性、參與性。

15第二節股票的類型 一、記名股票和不記名股票 二、有票面金額股票和無票面金額股票 三、普通股和優先股 （一）普通股 普通股是公司最先發行、必須發行的股票，它構成了股份公司的資本基礎。 按照《公司法》的規定，普通股股東可以享受下列法定的股東權利：公司重大決策的參與權、公司盈餘和剩餘資產的分配權、選擇管理者、其他權利。

16（二）優先股 優先股對應於普