Excel函数应用之财务函数.pdf

Excel函数应用之财务函数

像统计函数、工程函数一样，在Excel中还提供了许多财务函数。财务函数可以

进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券

或息票的价值。这些财务函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、

偿还率计算函数、债券及其他金融函数。它们为财务分析提供了极大的便利。使

用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。在下文中，凡是

投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示。在介绍具体的财务函数之

前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数：未来值(fv)--在所有付款发

生后的投资或贷款的价值。期间数(nper)--为总投资(或贷款)期，即该项投资

(或贷款)的付款期总数。付款(pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其

数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用

及税款。现值(pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所

借入的本金数额。利率(rate)--投资或贷款的利率或贴现率。类型(type)--付

款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用0或1表示。日计数基准类型

(basis)--为日计数基准类型。Basis为0或省略代表US(NASD)30/360，为

1代表实际天数/实际天数，为2代表实际天数/360，为3代表实际天数/365

，为4代表欧洲30/360。接下来，我们将分别举例说明各种不同的财务函数的

应用。在本文中主要介绍各类型的典型财务函数，更多的财务函数请参看附表及

相关书籍。如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误值#NAME?，请安装并加

载”分析工具库”加载宏。操作方法为：1、在”工具”菜单上，单击”加载宏”。

2、在”可用加载宏”列表中，选中”分析工具库”框，再单击”确定”。一、投

资计算函数投资计算函数可分为与未来值fv有关，与付款pmt有关，与现值pv

有关，与复利计算有关及与期间数有关几类函数。1、与未来值fv有关的函数--

FV、FVSCHEDULE2、与付款pmt有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT3、与现值

pv有关的函数--NPV、PV、XNPV4、与复利计算有关的函数--

EFFECT、NOMINAL5、与期间数有关的函数--NPER在投资计算函数中，笔者将重

点介绍FV、NPV、PMT、PV函数。(一)求某项投资的未来值FV在日常工作与生

活中，我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用Excel函数

FV进行计算后，可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。FV函

数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。语法形式为

FV(rate#8218;nper#8218;pmt#8218;pv#8218;type)。其中rate为各期利率，

是一固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，

pv为各期所应付给(或得到)的金额，其数值在整个年金期间(或投资期内)保持

不变，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系

列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，

type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，

则假设其值为零。例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划

从现在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月计息(月利为2.25%/12)，

那么两年以后该账户的存款额会是多少呢?公式写为：FV(2.25%/12#8218;

24#8218;-2000#8218;0#8218;1)

 740)this.width=740”border=undefined

 (二)求投资的净现值NPVNPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返

回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出(负值)和收入(正值)的当

前值的总和。语法形式为：NPV(rate#8218;value1#8218;value2#8218;...)

其中，rate为各期贴现率，是一固定值;va