房地产市场报告 -带你看中国 2024年一季度中国办公楼市场报告.pptx

低价刺激需求落地，市场仍处于恢复期

2024年第一季度主要城市甲级办公楼净吸纳量及空置率

随着中国经济向常态化回归，国内经济正逐步由恢复性增长转向扩张性增长，各产业向中高端发展明显。2024年一季度，中国经济起步平稳，表现出稳中有升的态势，国民经济基础得到进一步巩固。然而，仍面临外部不稳定和内部需求不足等挑战。在此背景下，全国办公楼市场第一季度的租赁需求仍在恢

复，但观察到一定的流动需求。众多企业利用租金下调机会，对办公空间进行了升级或扩租。尽管整体市场租金持续承压，市场空置率环比出现了微降。随着企业盈利情况不断改善，投资信心持续加强，办公楼市场需求面的积极因素有望进一步累积。

万平方米

35.0

30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0

-5.0

-10.0

无锡

沈阳武汉长沙南京苏州天津青岛宁波杭州西安重庆北京成都广州上海深圳

70.0%

60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%

净吸纳量（左轴）◆空置率（右轴）

2024年第一季度办公楼市场概览

2

沈阳

北京

天津

石家庄

无锡

济南

苏州

南京

杭州

宁波

武汉

重庆

长沙

贵阳

昆明

百分比

广州

（35-40）

（30-35）

（25-30）

（10-25）

数据来源：仲量联行研究部，2024年4月

2024年第一季度，全国主要城市的办公楼市场活跃度和问询量均有所提升。受益于稳增长政策的推动，企业流动性需求在办公楼租赁市场低价策略的刺激下释放，全国主要城市净吸纳量录得72.2万平方米。

一线城市净吸纳量录得35.0万平方米，环比有小幅回撤。北京甲级办公楼市场录得7,800平方米的净吸纳量。金融街和望京子市场的业主目前面临着较大空置压力，区域内部分主力租户退租，叠加新租需求疲弱，导致空置面积短时难以填补。上海办公楼净吸纳量录得58,500平方米，市场活跃度稳步复苏。

深圳市场总体保持稳定，自用需求支撑作用明显，成本节约型搬迁及续租占据主导。广州净吸纳量录得约8.5万平方米，新经济业态需求持续释放，租赁市场问询与带看量增长。

1.5线及二线城市第一季度共录得净吸纳量37.1万平方米，环比增长25.7%。成都办公楼市场流动维持相对平稳，超七成新租面积源自现有企业以更低租金实现楼宇升级或扩张。西安甲级办公楼净吸纳量小幅下滑，去化趋缓，中大面积新租需求稍有回落。

2024年第一季度办公楼市场概览

2024年第一季度中国主要城市甲级办公楼空置率情况

成都

青岛

上海

深圳

西安

3

2024年第一季度办公楼市场概览

“三驾马车”基石稳定，新质生产力贡献动能

2024年第一季度中国主要城市甲级办公楼租赁需求来源分析

金融业、专业服务业以及科技互联网公司持续成为第一季度租赁主力，为市场增添信心。传统金融与非传统金融类公司租赁成交基本持平，以中资企业为主。个别城市录得小额贷款领衔季内金融业需求增量。专业服务业中，教育咨询类成交相较于上季度有明显回升，西安的教育留学细分领域占专业服务增量需求的32.2%。在强政策刺激下，科技互联网细分领域动能增长，北京录得数笔3,000-5,000平方米面积段的科技互联网行业租赁成交，涵盖半导体、游戏等细分领域。

新质生产力代表的电子信息、生物医药和新能源领域正在稳步提升。新能源汽车相关行业以及其他能源领域企业在上海、成都等城市都展现出相对活跃的租赁需求。另外，深圳加快建设国家新一代人工智能创新发展试验区，人工智能领域相关产业在政策引导落实下集聚前海，一季度该片区甲级办公楼录得数笔业内企业租赁成交。

内资

按行业

数据来源：仲量联行研究部，2024年4月

房地产开发与建筑

按企业来源

专业服务业

金融服务

制造贸易

生物医药

新能源

外资

TMT

4

第一季度，全国一线城市甲级办公楼市场共入市约48.3万平方米的面积，总量不足上季度的四成。深圳占一线城市新入市总量的59%，共有四座甲级办公楼投入使用，增加了约28.6万平方米办公空间。这些新入市项目受到自用需求支撑，同时约三分之一的存量项目空置率有所减少，因此深圳市办公楼空置率相对平稳。上海一季度共有两个项目竣工，总建筑面积达97,800平方米。新增供应的交付导致中央商务区空置率环比上升0.4个百分点至15.3%。广州仅有一个面积为10万平方米的新甲级办公楼项目落成。供应节奏的合理化以及新经济业态的扩张使得全市办公楼空置率环比持平。

2024年第一季度办公楼市场概览

全国供应体量出现回落，供应压力暂缓

1.5线及二线城市新增供应体量共计录