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2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺练习试题附带答案

单选题（共20题）

1.投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机

【答案】C

2.期货交易采用的结算方式是（）。

期货交易采用的结算方式是（）。

A.一次性结清

B.货到付款

C.分期付款

D.当日无负债结算

【答案】D

3.保证金比例通常为期货合约价值的（）。

保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%

【答案】C

4.（）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金。

（）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品投资基金

【答案】C

5.看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。

看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。

A.卖出

B.买入或卖出

C.买入

D.买入和卖出

【答案】A

6.下列选项中，不属于影响供给的因素的是()。

下列选项中，不属于影响供给的因素的是()。

A.价格

B.收入水平

C.相关产品价格

D.厂商的预期

【答案】B

7.期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】D

8.下面对套期保值者的描述正确的是（）。

下面对套期保值者的描述正确的是（）。

A.熟悉品种，对价格预测准确

B.利用期货市场转移价格风险

C.频繁交易，博取利润

D.与投机者的交易方向相反

【答案】B

9.对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.不完全套期保值，且有净损失

B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

C.不完全套期保值，且有净盈利

D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断

【答案】A

10.买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④

【答案】B

11.大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元／吨。(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)

大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元／吨。(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】B

12.铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.铜精矿价格大幅上涨

B.铜现货价格远高于期货价格

C.以固定价格签订了远期铜销售合同

D.有大量铜库存尚未出售

【答案】D

13.关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少

B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高

C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性

D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高

【答案】B

14.对于