公安机关：“根据94公告，数字货币买卖非法，我冻结有什么问题”？.pdfVIP

公公安安机机关关：：“根根据据94公公告告，，数数字字货货币币买买卖卖⾮⾮法法，，我我冻冻

结结有有什什么么问问题题”？？

公公安安机机关关：：“根根据据94公公告告，，数数字字货货币币买买卖卖⾮⾮法法，，我我冻冻结结有有什什么么问问题题”？？

——专业数字货币律师全位剖析

北京盈科（上海）律师事务所刘磊律师

针针对对公公安安机机关关的的答答复复，，我我们们运运⽤⽤拆拆分分的的思思维维进进⾏⾏分分析析：：

（⼀）“94公告”是否规定“民间数字货币买卖⾮法”？

答答：：并并没没有有！！

我们逐条解读“94公告”：

“94公告”全称——《中国⼈民银⾏中央⽹信办⼯业和信息化部⼯商总局银监会证监会保监会关于防范代币发⾏

融资风险的公告》。

第第⼀⼀条条：：“⼀⼀、、准准确确认认识识代代币币发发⾏⾏融融资资活活动动的的本本质质属属性性”

本条旨在揭⽰代币发⾏融资（ICO）本质上是⼀种未经批准⾮法公开融资的⾏为，涉嫌⾮法发售代币票券、⾮法发⾏

证券以及⾮法集资、⾦融诈骗、传销等违法犯罪活动。

很很显显然然：：本本条条与与买买卖卖数数字字货货币币⽆⽆关关。。

第第⼆⼆条条：：“任任何何组组织织和和个个⼈⼈不不得得⾮⾮法法从从事事代代币币发发⾏⾏融融资资活活动动”

本条旨在强调不能从事代币发⾏融资活动，这⾥区别买卖数字货币。这这⾥⾥，，公公安安机机关关很很容容易易理理解解为为“禁禁⽌⽌个个⼈⼈买买卖卖

数数字字货货币币”，，但但实实际际上上是是禁禁⽌⽌数数字字货货币币的的发发⾏⾏⾏⾏为为，，也也就就是是ICO融融资资。。

第第三三条条：：“加加强强代代币币融融资资交交易易平平台台的的管管理理”

本条旨在要求“代币融资交易平台（数字货币交易所）不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业

务。与买卖数字货币⽆关。

违违反反该该条条款款的的后后果果是是：：⾦融管理部门将提请电信主管部门依法关闭其⽹站平台及移动APP，提请⽹信部门对移

动APP在应⽤商店做下架处置，并提请⼯商管理部门依法吊销其营业执照。

这这说说明明：：即即使使违违反反该该条条款款开开设设交交易易所所，，也也与与公公安安机机关关的的职职权权范范围围⽆⽆关关。。

第第四四条条：：“各各⾦⾦融融机机构构和和⾮⾮银银⾏⾏⽀⽀付付机机构构不不得得开开展展与与代代币币发发⾏⾏融融资资交交易易相相关关的的业业务务”

该条规范的是⾦融机构和⾮银⾏⽀付机构，与买卖数字货币⽆关。

第第五五条条：：“社社会会公公众众应应当当⾼⾼度度警警惕惕代代币币发发⾏⾏融融资资与与交交易易的的风风险险隐隐患患”

只有该条款可以解读为规范数字货币买卖的条款。该条款补充规定：“投资者须⾃⾏承担投资风险，希望⼴⼤投

资者谨防上当受骗。”

⾸先，代币发⾏融资——是指国内融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者筹集⽐特币、以太币等所

谓“虚拟货币”；

代币交易，指代的是国内融资主体发⾏代币后，法定货币与该代币、其他“虚拟货币”与该代币相互之间的兑换业

务。

其次、根据第五条规定，投资⼈⽤法定货币购买国内融资主体违法发售的代币，须⾃⾏承担投资风险，并没有禁

⽌民间购买违法发售的代币。

最后、如果投资⼈购买主流的数字货币，如⽐特币、以太坊、USDT等，⾮属于“国内融资主体违法发售的代

币”，根据本条规定，并不涉及该种情形。

第第六六条条：：“充充分分发发挥挥⾏⾏业业组组织织的的⾃⾃律律作作⽤⽤”，，本本条条与与数数字字货货币币买买卖卖毫毫⽆⽆关关联联。。

综综上上可可知知，，民民间间个个⼈⼈购购买买国国内内机机构构违违法法发发售售的的代代币币，，需需要要⾃⾃担担风风险险。。个个⼈⼈购购买买⾮⾮国国内内机机构构违违法法发发售售的的代代

币币，，如如⽐⽐特特币币、、以以太太坊坊、、USDT等等主主流流数数字字货货币币，，法法律律、、法法规规没没有有做做出出任任何何⼲⼲涉涉。。

实践中，也从没有听说过仅仅因为买卖数字货币被认定违法，承担刑事责任的情形。

（⼆）公安机关侦办电信诈骗案件