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银行业专业人员资格考试公司信贷-37

(总分：100.00，做题时间：90分钟)

一、多项选择题(总题数：10，分数：25.00)

1.下列情形中，可能会导致公司借款需求的有______。

（分数：2.50）

A.存货和应收账款的季节性增加√

B.源自长期销售增长的核心流动资产增长√

C.公司连续几年利润较低√

D.面临高额的法律诉讼费支出√

E.出现保险之外的损失√

解析：[解析]存货和应收账款等资产的季节性增加需要现金去满足其增长的需要，一个主要的融资渠道是

银行贷款。源自长期销售增长的核心流动资产增长，必须由长期融资来实现，向银行申请贷款是融资渠道

之一。公司如果连续几年利润较低或几乎没有利润，就会损失掉大量现金，因而，公司就需要依靠银行借

款来应付各种支出。公司可能会遇到意外的非预期性支出，比如保险之外的损失、设备安装、与公司重组

和员工解雇相关的费用、法律诉讼费等，一旦这些费用超过了公司的现金储备，就会导致公司的借款需求。

2.对于季节性增长借款企业，银行需通过对______分析，判断企业是否具有季节性借款需求及其时间、金

额，决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。

（分数：2.50）

A.现金流预测√

B.资产结构预测

C.营运资本投资√

D.销售水平√

E.现金水平√

解析：[解析]通过对季节性增长借款企业现金流的预测及月度或季度营运资本投资、销售和现金水平的分

析，银行可以决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求，即公司是否具有季节性销售模式，如果有的

话，季节性销售模式是否足以使公司产生季节性借款需求。评估营运资本投资需求的时间和金额决定合适

的季节性贷款结构及偿还时间表。

3.对于固定资产重置引起的融资需求外，除了借款公司自己提出明确的融资需求外，银行还可以通过评估

______来预测。

（分数：2.50）

A.公司的经营周期√

B.资本投资周期√

C.设备的折旧情况

D.设备目前状况√

E.影响非流动资金周转的因素

解析：[解析]拟进行固定资产重置的借款公司在向银行申请贷款时，通常会提出明确的融资需求，但是银

行也能通过评估以下几方面来达到预测需求的目的：①公司的经营周期，资本投资周期，设备的使用年限

和目前状况；②影响固定资产重置的技术变化率。

4.银行在分析公司的借款需求时，可以分析______。

（分数：2.50）

A.公司的损益表√

B.公司的共同比损益表√

C.公司的经营现金流量表√

D.公司的盈利趋势√

E.公司所处行业的行业风险√

解析：[解析]公司低利润可能引起借款需求，银行可以通过分析公司的损益表和经营现金流量表来评估公

司盈利能力下降所产生的影响。共同比损益表将收益和支出量化为销售百分比的形式，使得收益和支出量

之间的关系更为清晰。在实际借款需求分析中，公司的盈利趋势也是非常重要的，因为经济具有波动性，

单独一年的经营利润不能全面衡量盈利变化对现金流状况和借款需求的长期影响。此外，在分析公司的借

款需求中，行业风险和业务风险分析等也是非常重要的。

5.对长期销售增长的企业，满足其核心流动资产增长的长期融资方式包括______。

（分数：2.50）

A.核心流动负债增长√

B.营运资本投资增加√

C.应付账款

D.应计费用

E.存货

解析：[解析]源自长期销售增长的核心流动资产的增长，必须由长期融资来实现，具体包括核心流动负债

的增长或营运资本投资的增加。

6.下列情形中，可能带来长期借款需求的有______。

（分数：2.50）

A.债务重构√

B.资产效率降低√

C.固定资产重置√

D.应付账款周转天数减少√

E.非预期性支出√

解析：[解析]债务重构、资产效率降低、固定资产重置、应付账款周转天数减少、非预期性支出都可能带

来长期借款需求。

7.下列关于并购融资的说法，正确的有______。

（分数：2.50）

A.并购融资在20世纪80年代非常普遍，而且大多是与杠