医疗行业企业筹资决策与案例分析.pptx

企业筹资决议与案例分析;主题索引;筹资起源与筹资渠道;筹资决议与案例分析;;主题索引;;海尔拟进行固定资产更新改造

购置什么固定资产？

需不需要用新设备改造老设备？

决议依据？;筹资决议基本理论

－现金流量时间价值;年金;FV年金终值计算(后付-普通年金);先付年金：每次收支发生在每期期初，称之为期初年金或先付年金;案例;主题索引;长久借款－贷款分析;优点

筹资速度快

成本低

弹性大

;;

月付息＝月初本金*月贷款利率

月还本＝月偿还额－月付息

月末本金＝月初本金－月还本

第一期本金＝贷款额

以后每期期初本金＝上一期期末本金

;;建立决议模型;模型设计基本要素

年金、年金中本金、年金中

利息函数

;模型设计基本要素

年金、年金中本金、年金中

利息函数

;海尔拟进行固定资产更新改造

购置什么固定资产？

需不需要用新设备改造老设备？

决议依据？;;主题索引;;租赁筹资;营运租赁与融资租赁比较

;租赁筹资优缺点;;问题：

怎样计算现金流量？

租赁成本总现值？

;;建立租赁决议分析模型;;租赁价目表获取详细方法;每期应付租金确实立问题;每期应付租金确实立问题;租赁摊销分析表建立

;动态模型调整项目设计;主题索引;对比分析;;筹资决议其它问题

－相容选择投资决议;决议时需要考虑以下问题：

第一、假如企业可用资本无数量限制，可按净现值率大小排序，次序选择有利可图方案进行组合决议。

第二、假如企业可用资本有数量限制，即不能投资于全部可接收项目时，可按以下标准处理：

1、?按净现值率大小排序，在可用资金范围内优先选择净现值率大方案进行组合；

2、某一组合使用资金总额不得超出可用资金数额，不然即为无效组合；;3、每一组合应为有效组合，假如某一组合含于另一组合内(如A、B项目组合含于A、B、C项目组合内)，该组合(如A、B项目组合)即为无效组合；

4、各组合最优选择标准是：组合净现值总额最大(往往是既最大程度地利用了资金又使综合净现值率最大组合)。;例、假设某企业有六个可供选择项目A1、A2、B、C、D1、D2，其中A1和A2，D1和D2是相互斥选项目，该克企业资本最大限量是1000000元。详细情况详见表。;投资项目组合

;筹资决议其它问题

-现金流量预计