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期货合同立法之建议

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期货合同立法之建议

王智勇

(中国期货业协会,北京100037)

摘要:期货合同应该作为一种有名合同单独设立.将期货交易中的那些成熟的规则,办法等契约性的

内容通过立法的形式加以确立,并借鉴国外成功经验和立法要求不断充实和完善,从而保障期货

市场的顺利运行.

关键词:期货交易;立法;合同

中图分类号:F923,6文献标识码:A文章编号:1009—1750(2004)03—0065—03

期货市场的建设在中国已经有了十几年的历史.与现

货交易一样,合同的作用在期货交易中也是不可替代的.

然而,在我国合同法分则中却没有单独的关于期货合同的

立法.笔者认为,期货合同应该作为一种有名合同在合同

法分则的第10章中单独设立.如果在合同法分则中不能

实现单独立法的话,也应该在现行的《期货交易管理暂行条

例》的有关期货法的立法中将期货合同作为专门一章来规

定.笔者认为,以下八个方面的问题在期货合同立法中应

予以足够的重视.

一

,期货合同概念的重新设定

任何有名合同必须对其概念做出明确的定义,所以期

货合同立法的首要任务是明确期货合同的概念.由于我国

《期货交易管理暂行条例》中已明确期货合约的概念,而未

明确期权合约的概念,这对以后我国势必开展的期货合约

的期权合约交易造成法律上的空白.所以,笔者建议将期

货合同的概念定义如下:”期货合同是指由期货交易所统一

制定的,规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量

和质量商品或按照约定进行价格结算的标准化合约以及以

相关期货合约为基础合约的期权合约的总称”.

提出期货合同的概念并将期货合约和期权合约纳入期

货合同概念的范畴具有十分重要的现实意义:一是可以使

关于期货合同的概念与我国合同法的规定相统一,使期货

合同成为我国合同法中的有名合同的一部分;二是可以使

期权合约的概念纳入期货合同的范畴,对我国期权交易的

规制产生前瞻性的作用;三是可以使我国现行的有关期货

合约的概念纳入期货合同的范畴,使当前大量针对现货商

品的期货合约的法律,法规,业务规则等继续适用,避免由

于基本概念的变化而对立法体例造成大的动荡

二,期货合同的主体

期货合同具有比较复杂的法律关系笔者认为期货合

同的主体应该包括当事人,期货交易所和期货合同的其他

相关主体3类.

1.多头和空头

多头和空头就是期货合同的买方和卖方.由于期货市

场比较大的风险收益比,所以世界各国对期货合同的主体

资格都进行了特别的规定,这种规定的目的在于通过对期

货市场的服务和监管机构的成员进行适当的限制,保障期

货市场的”三公”原则的实现.在我国,期货合同的主体除

了应当符合《合同法》对合同主体资格的一般规定外,也应

当符合相关法规的规定.我国《期货交易管理暂行条例》

对期货合同的主体就做出了禁止性的规定.该条例第30

条就明确规定了作为期货合同的主体应该具备的条件.所

以,在期货合同中应该有不允许不符合国家有关法律法规

规定条件的交易者进行期货合同交易的规定.

在此,存在一个在主体不合格时期货合同的法律效力

问题.在期货合同的交易中,主体合格原则并不是期货合

同生效的要件,这是由期货合同成立的特殊制度决定的.

期货市场的会员制决定了能够进入市场的合同指令都应该

视为真实的要约或承诺,因为它来自合格的主体——期货

市场的会员.即使下达指令的主体不合格,一旦其交易指

令进入市场并成交,那么所订立的合同应该是有效的,除非

订立的合同侵犯了相对人的利益.只有这样才能够保护善

良相对人的利益,保护市场的效率.至于合同的效力所产

生的法律后果则首先由会员承担,然后再根据导致不合格

主体进行交易的过错责任来确定.所以关于期货合同的生

效应该有相应的规定,均以期货合同在期货市场上竞价成

交的时间为生效时间.

2.期货交易所

由于我国在期货市场的监管中,将期货交易和期货结

算的业务统一安排在期货交易所进行,并且要求期货交易

必须在期货交易所进行,所以期货交易所除了承担一定的

行政管理职能以外,还作为民事主体在期货合同中承担两

收稿日期:2004—03—02

作者简介:{j智勇(1967一),男,河l钉长衄人,在读硕士,研究方向为民商法学.

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第3期郑州航空工业管理学院学报(社会科学版)第23卷

个方面的角色:一是期货合同的保证人,二是期货合同的居

间人.笔者认为,期货交易所对合同当事人的保证和居间

关系,应当成为期货合同成立的必要条件.

期货交易所在期货合同中作为保证人,主要是保证期

货合同在交易,结算和交