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商业银行开展金融租赁业务的必要性

纵观我国金融租赁行业30多年的发展史，可以将其划

分为三个阶段。首先第一个阶段从1981年到1987年，在这

一时期我国金融租赁行业正处于高速发展的时期，增长速度

惊人。据有关数据的不完全统计，从1981年到1987年，我

国金融租赁行业的企业从业数量超过了100家，租赁金额的

规模也将近24亿美元，在当时我国的金融发展中占据一席

之地。1988年到1998年则是我国金融租赁行业发展的第二

阶段，也是行业发展面临问题最多的一个阶段。这一时期金

融租赁行业发展的明显特征就是伴随着一系列的政策调整。

因为经历了第一阶段的飞速发展，金融租赁行业中的一些问

题逐渐暴露，并且得不到及时地解决导致现象不断恶化。再

加上当时一些租赁企业沉重的税收负担以及人民币贬值等

一系列因素导致企业(承租方)不能及时返还租金，金融租赁

行业整体进入萧条时期，行业的发展遭到了重大的打击。经

历了快速发展、整顿发展后，我国金融租赁行业进入到了恢

复和稳定发展的一个阶段。伴随着商务部关于融资租赁行业

法律的不断修订和完善，一系列促进金融租赁行业发展的优

惠政策及法规的出台等，金融租赁行业得到了稳定的发展，

中国金融租赁行业的市场规模于2014年底达到了12900亿

元，同比增长51．2%，与此同时社会对金融租赁行业的认

可度也在逐步提升。

(一)外部市场环境分析。

1、租赁市场发展前景巨大。融资渗透率经常被用来衡

量一个国家租赁业务的发达程度。在一些西方发达国家租赁

业务总量占GDP的比重很高，有的甚至达到了30%，融资

渗透率普遍高于25%，美国甚至高达30%。相比之下，我国

的租赁渗透率仅不到5%，还有很大的发展空间。商业银行

开展金融租赁业务的一般模式为银行使用资金购置设备获

得设备的所有权，将设备转租给企业(承租人)，但是仍保留

设备的所有权一定程度上可以降低风险。此外，金融租赁业

务的收益相比贷款收益要高。因此，发展前景较大、相对高

收益和低风险的融资租赁市场都为商业银行开展租赁业务

提供了有利的土壤。

2、融资租赁行业地位的提升。早在2007年，中国政府

就修订和颁布了《金融租赁公司管理办法》，这也是我国金

融租赁行业发展的一个重大的转折点。商业银行凭借其强大

的背景、雄厚的资金资本和先进的人才资本，在金融租赁市

场上迅速崛起，从而带动了我国租赁行业的发展。为了促进

中国租赁行业的健康发展，中国政府于2015年发布了《关

于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》以及《关于加快

融资租赁行业发展的指导意见》，成为中国融资租赁行业发

展史中的又一重大里程碑事件。这两份文件的出台也意味着

国家层面对租赁业务发展的支持，极大地提高了租赁行业在

我国国家经济发展中的战略性地位。

(二)内部环境分析。

1、有利于商业银行发展新的业务，提高盈利能力。一

般而言，银行会面临较大的流动性过剩压力，一些银行缺乏

有效的投资渠道导致大量资金处于闲置状态，一方面增大了

我国间接融资的比例，另一方面使得我国的融资结构失调。

而银行通过其广泛的资金优势、客户网络优势以及品牌和人

才优势开展租赁业务，可以一定程度上帮助中小企业解决融

资难的问题。与此同时，租赁行业还具备收益相对稳定的特

点。虽然相比上市银行公司12%到18%的利润率，租赁公司

的资本以及资产回报为平均利润率的10%。但是租赁业务的

收益相对稳定，能够很大程度上实现对股东的回报。

2、有利于分散银行的经营风险。因为我国国内很多商

业银行的经营模式是以传统的借贷业务为主，使得银行资产

质量的提升极大程度上依赖与外部市场环境的变化。由于自

身缺乏稳定增长的盈利模式，银行的普遍风险管理能力较

弱。因此，随着金融市场的国家化进程加快，外部经营环境

的不确定性增强，银行经营的不确定性将会提升。开展租赁

业务能够一定程度上降低银行业务的集中度，通过从不同领

域培养核心竞争力进而一定程度上分散商业银行的经营风

险。

(一)外部问题分析。

1、金融租赁市场的整体认知度不高。总体来说，我国

目前金融租赁行业租赁渗透率低，市场总体规模还存在很大

的发展空间。此外，我国目前缺乏统一的行业组织，金融租

赁机构也没有向社会广泛地宣传金融租赁业务的主要内容，

给企业带来的便捷再加上新闻媒体宣传机构等对融资租赁

业务宣传的不足，导致社会对金融租赁行业的认识