《财务管理学》课件第一章 财务管理总论.ppt

四、文化环境1.社会文化2.企业文化3.财务管理文化第四节财务管理的原则第三节财务管理的工作环节第二节财务管理的目标第一节财务管理的对象和内容第五节财务管理的环境熟悉财务管理的原则与内容；掌握财务管理的各种目标；了解财务管理的不同环境。了解财务管理的主体与对象；学习目标北京某股份有限公司（以下简称北京股份），原名北京某机械厂，成立于1970年，属国营单位，成立时职工100余人，拥有固定资产50万元，流动资金15万元。企业享受国家处级单位待遇，企业中高层管理人员全部由上级主管部门任命。企业的主要任务是完成国家下达的产品生产任务，按照计划生产、销售，实现产值最大化。到了20世纪80年代，国家对企业拨款实行有偿制，流动资金实行贷款制，产品取消调配制，于是该企业改名为北京某有限责任公司，一切管理工作都围绕着实现自负盈亏与创利增收展开。随着市场经济的建立，国家实施“抓大放小”政策。该公司实施了股份制改造方案，成立为股份有限公司。1999年1月，国家将该公司的净资产3500万元转化为3500万股，向社会发售，每股面值1元，售价1.5元。北京股份成立后，决策层开始考虑负债融资问题，使自有资金与借入资金之比为2∶1；考虑更新设备、引进先进生产线等投资问题。经过多年发展，北京股份的生产技术水平稳居全国一流，产品在全国市场占有率达到25%。北京股份已于2010年在上海证券交易所上市，股价为10元/股。引例北京某股份有限公司的财务管理目标问题：（1）简述北京股份财务管理目标的发展过程。（2)影响北京股份财务管理目标的因素有哪些？一、财务管理的概念任何组织都需要财务管理，但是营利性组织与非营利性组织的财务管理有较大区别。本教材讨论的是营利性组织的财务管理，即企业财务管理，一般简称财务管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理是以企业价值最大化为目标所开展的一系列财务活动，包含筹资、投资、资金的营运、利润分配等财务活动过程。财务活动伴随生产经营活动过程反复不断进行，这一财务活动就是财务管理。二、财务管理的主体1.个人独资企业2.合伙企业3.公司制企业三、财务管理的关系1234567企业与政府之间的财务关系企业与投资者之间的财务关系企业与债权人之间的财务关系企业与受资者之间的财务关系企业与债务人之间的财务关系企业内部各单位之间的财务关系企业与员工之间的财务关系四、财务管理的对象1.现金流转的概念新企业的建立，必须以现金作为资本，现金在生产经营中变为非现金资产（经营用资产），非现金资产通过运营又陆续回收为现金，这种流转过程称为现金流转。2.现金的短期循环股东银行现金股利借入归还本金偿还利息投资在产品人工成本产成品现销赊销收款偿还现购商业信用原材料营业费用赊购管理费用销售费用应收账款销售借入支付3.现金的长期循环投资折旧现金固定资产在产品出售收款现销产成品赊销应收账款内容：一、长期投资决策投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。长期投资决策是指拟定长期投资方案，对长期投资方案进行分析、评价，选择最佳长期投资方案的过程。长期投资决策中需要运用货币时间价值与投资风险价值，还要掌握资金成本与现金流量以计算货币时间价值。财务经理主要关心长期投资财务问题，也就是现金流量的规模（期望回收多少现金）、时间（何时回收现金）和风险（回收现金的可能性如何）。内容：二、长期筹资决策筹资是指筹集资金。企业发行股票、发行债券、取得借款、赊购和租赁等都属于筹资。筹资决策是如何取得企业所需要的资本，包括向谁、在什么时候、筹集多少资本。筹资决策的核心是满足企业融资的需要，在多种渠道、多种方式的筹资条件下，利用不同的筹资方式力求筹集到最经济、资金成本最低的资金；其基本思想是实现资金来源的最佳结构，即使企业平均资金成本率达到最低限度时的资金来源结构。筹资决策是企业财务管理相对于投资决策的另一重要决策。内容：三、运营资本管理从会计的角度看，营运资本是指流动资产与流动负债的净额，即可用来偿还支付义务的流动资产减去支付义务的流动负债的差额。所以说，营运资本管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运