财务管理 第九章 短期资产管理 课后习题+答案.pdfVIP

目录

1.什么是营运资本?.1

它与现金周转之间的关系是怎样的?.1

2.企业为什么要持有现金?.2

现金管理的内容包括哪些?.3

3.现金预算的编制方法有哪些?.3

4.持有短期金融资产的目的是什么?.4

5.应收账款的管理目标有哪些?.5

应收账款政策包括哪些主要内容?.5

6.说明存货规划需要考虑的主要问题。.5

7.计算题6

1.什么是营运资本?

答:营运资本有广义和狭义之分。广义的营运资本是指

总营运资本,简单来说就是指在生产经营活动中的短

期资产;狭义的营运资本则是指净营运资本,是短期资

产减去短期负债的差额。通常所说的营运资本多指后

者。

它与现金周转之间的关系是怎样的?

营运资本项目在不断地变现和再投入,而各项目的变

化会直接影响公司的现金周转,同时,恰恰是由于现金

的周转才使得营运资本不断循环运转,使公司成为一

个活跃的经济实体,两者相辅相成。

2.企业为什么要持有现金?

答:企业持有现金往往是出于以下动机:

(1)交易动机。在企业的日常经营中,为了正常的生产

销售的运行必须保持一定的现金余额。销售产品得到

的收入往往不能马上收到现金,而采购原材料、支付工

资等则需要现金支持,为了进一步的生产交易需要一

定的现金余额。所以,基于这种企业购产销行为需要的

现金,就是交易动机要求的现金持有。

(2)补偿动机。银行为企业提供服务时,往往需要企业

在银行中保留存款余额来补偿服务费用。同时,银行贷

给企业款项也需要企业在银行中有存款以保证银行的

资金安全。这种出于银行要求而保留在企业银行账户

中的存款就是补偿动机要求的现金持有。

(3)预防动机。现金的流入和流出经常是不确定的,这

种不确定性取决于企业所处的外部环境和自身经营条

件的好坏。为了应对一些突发事件和偶然情况,企业必

须持有一定现金余额来保证生产经营的安全顺利进行,

这就是预防动机要求的现金持有。

(4)投机动机。企业在保证生产经营正常进行的基础上,

还希望有一些回报率较高的投资机会,此时也需要企

业持有现金,这就是投机动机对现金的需求。

现金管理的内容包括哪些?

现金管理的主要内容包括:

编制现金收支计划,以便合理估计未来的现金需求;

对日常的现金收支进行控制,力求加速收款,延缓付款;

用特定的方法确定最佳现金余额,当企业实际的现金

余额与最佳的现金余额不一致时,采用短期筹资策略

或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想

状况。

3.现金预算的编制方法有哪些?

答:现金预算编制的方法主要有两种:收支预算法和调

整净收益法。

收支预算法,又称直接法,其基本原理是通过将预算期

内可能发生的一切现金收支分类列入现金预算表内,

确定收支差异并采取适当的财务对策。

调整净收益法,又称间接法,是指将企业按权责发生制

计算的会计净收益调整为按收付实现制计算的现金净

收益,并在此基础上加减有关现金收支项目,使净收益

与现金流量相互关联,从而确定预算期现金余缺,并做

出财务安排。

4.持有短期金融资产的目的是什么?

答:企业持有短期金融资产主要是基于两个目的:

(1)以短期金融资产作为现金