高低点法与线性回归.docxVIP

资金习性预测法是指根据资金习性预测未来资金需要量的方法。这里所说的资金习性，是指资金的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金习性，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动影响而保持固定不变的那部分资金。也就是说，产销量在一定范围内变动，这部分资金保持不变。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，以及厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体的原材料，外购件等占用的资金。另外，在最低储备以外的现金、存货和应收账款等也具有变动资金的性质。

半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不呈同比例变动的资金，如一些辅助材料所占用的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。

资金习性预测法有两种形式：一种是根据资金占用总额同产销量的关系来预测资金需要量；另一种是采用先分项后汇总的方式预测资金需要量。

设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间的关系可用下式表示：

式中，a变资金，6为单位产销量所需变动资金，其数值可采用高低点法或回归直线法求得。

1）高低点法

资金预测的高低点法是指根据企业一定期间资金占用的历史资料，按照资金习性原理和

y=a+bx直线方程式，选用最高收入期和最低收入期的资金占用量之差，同这两个收入期的

销售额之差进行对比，先求b的值，然后再代入原直线方程，求出

a的值，从而估计推测资金发展趋势。其计算公式为：

b?最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量最高销售收入-最低销售收入

a?最高收入期资金占用量-b?最高销售收入

a?最低收入期资金占用量-b?最低销售收入

【例5-2】某企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表5-3

所列。

年度销售收入/元资金占用/元表

年度

销售收入/元

资金占用/元

1

120

000

80

000

2

140

000

90

000

3

136

000

88

000

4

160

000

100

300

5

158

000

110

000

要求：①采用高低点法计算不变资金和单位变动资金。

②当第六年的销售收入为190000元时，预测其需要占用的现金数额。

解

b?最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量

?100300-80000

?0.5075

最高销售收入-最低销售收入 160000-120000

a?最低收入期资金占用量 -b?最低销售收入

?80000-120000?0.5075?19100（元）

y?19100?0.5075x

②第六年的现金占用数额=19100+0.5×190000=115525（元）。

2．回归直线法

回归直线法是根据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小

平方法原理计算不变资金和单位销售额变动资金的一种资金习性分析方法。其计算公式为：

?x2?y-?x?xy

a? i? i ?i i i

n x2-(

? i?

x)2

?i

n xy- x y

b? ?i i ?i i

n x2-(

i

x)2

ii

i

i式中，y

i

为第i期的资金占用量；x

为第i期的产销量。

【例5-3】某企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表5-4

年度200120022003200420052006销售量（x）/万件i120110

年度

2001

2002

2003

2004

2005

2006

销售量（x）/万件

i

120

110

100

120

130

140

资金占用（y）/万元

i

100

95

90

100

105

110

①根据表5-4整理表5-5，如下所列。

年度销售量（x

年度

销售量（x）/

i

资金占用（y）/

i

xy

i i

x2

i

合计n=6

x=720

i

y=600

i

xy=725

i i

00

x2=87400

i

万件

万元

2001

120

100

12

000

14

400

2002

110

95

10

450

12

100

2003

100

90

9

000

10

000

2004

120

100

12

000

14

400

2005

130

105

13650

16

900

2006

140

110

15400

19

600

②把表的有关资料带入公式：

?x2?y-?x?xy

87400?600-720?72500

??a??i

?

?

n

i

x2-