从落地案例看PPP融资实务要点.ppt

从PPP的落地案例

分析各类型PPP的投融资结构体系

及实务操作要点及难点;主题1：三句话三张图

诠释PPP根本概念及政策框架

主题2：从城市建设开展基金的案例

看政府购置效劳类PPP的实务操作要点

主题3：PPP可行性报告的评审

及各类招投标方式的实务要点

主题4：从医院工程的落地案例

看使用者付费类PPP的实务操作要点

主题5：从PPP大背景分析

金融机构、施工企业及各类三方机构的角色创新;主题1：

PPP根本概念及政策框架分析;一、PPP根本知识(三句话〕

1.PPP定义和要素

2.三个P的内涵

3.PPP=讲政治

二、PPP政策框架及相互之间的链条逻辑〔三张图〕

1.根底设施投融资的政策链条分析

2.PPP操作性政策链条分析

3.后43号文的政策链条分析;*;Public-公共部门地方政府、地方政府直接控制的企业〔平台〕。;2015年11月3日《中共中央关于制定国民经济和社会开展第十三个五年规划的建议》——三大改革

国有企业改革财税体制改革金融体制改革

关于公共效劳：创新公共效劳提供方式，能由政府购置效劳提供的，政府不再直接承办；能由政府和社会资本合作提供的，广泛吸收社会资本参与。

关于投融资体制改革：发挥财政资金撬动功能，创新融资方式，带动更多社会资本参与投资；创新公共根底设施投融资体制，推广政府和社会资本合作模式。

;第三句话.PPP=讲政治;国务院转发六部委

【2015】25号〕根底设施和公用事业

特许经营管理方法国发42号文〕财政发改人行---推广PPP指导意见;国务院办公厅转发财政部/开展改革委/人民银行〔2015〕42号5月19日

《关于在公共效劳领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》;主题2

从城市建设开展基金的案例

看政府购置效劳类PPP的

实务操作要点;工程背景分析;区域财政实力——

2014年市级财政地方一般公共预算收入完成103亿元。其中：税收收入78亿元，加上上划中央、省级各项收入等，预算总收入191亿元。

BZ新城建设投资

成立于2012年11月，为推进园区建设而设立的市级投融资平台，在经开区建设工作中???挥“融资主体”、“工程主体”的重要功能。公司注册资本2.5亿元，为国有独资企业〔市经济开发区管委会为其唯一股东〕。

公司2014年经审计总资产97.5亿，净资产57.7亿元，负债率为59.1%。主营收入9785万元、利润1.25亿元〔主要为代建收入和营业外收入〕;市经济开发区PPP工程——

市群众创业园建设工程〔在经开区范围内〕

城市会展中心及配套绿化景观建设工程〔在经开区范围〕

经开区规划的14条道路建设

★巴河〔经开区西片〕河道整治工程

★湿地公园

经开区西片区棚户区改造工程

经开区H家沟小学;工程背景分析;;;第三层法律关系

PPP项目公司;合同体系;二、结构设计▎3.四层法律关系;;设置并量化全寿命周期考核指标，设置可用性绩效考核指标和运营维护期绩效考核指标，并从不同的方面量化各个指标。

支付期的选择

1.在可用性效劳费年支付比例方面，尊重各社会资本的投资偏好，有利于调动社会资本的积极性。

主要绩效指标1：建设工期

主要绩效指标2：最终的工程造价

2.调整运营年限，降低社会资本风险

;除了收费公路、水务、污水处理等的领域，过去社会资本采取BOT模式实施过，对这些领域的运营具有一定的专业能力。

其余更多的目前政府推出的PPP工程，社会资本运营能力并不专业，现阶段信托政府公司进行工程运营更现实。

社会资本可以在中标后，把运营外委给政府公司，同时把政府对工程公司的运营绩效要求转移给政府公司。

[但不能免除工程公司的运营管理责任];还款来源：

PPP工程公司经营收入

(开发区管委会支付可用性效劳费+运营绩效效劳费〕

风控措施：

市财政局对资金安排纳入财政预算出具函件。

市人大常委会以决议件的方式承诺将该等可用性效劳费和运营绩效效劳费纳入跨年度的财政预算。;思考——;工程背景分析;优先级;假设：资金中50%是5年期，其余均是2年期。

由此，当年新增最高5.5亿〔按15亿元〕。;*;政府对PPP工程公司的收益兜底;如何躲避PPP工程公司的资本利得的税收？

按照政府购置效劳的规定，固定资产折旧要按照20年来做。但政府支付