税收的经济影响课件.pptVIP

（二）對分配股息決策的影響公司所得作為股息分配給股東之後，股東就要把它們作為一般所得按個人的邊際稅率納稅。用於再投資或回購本公司股份的所得，將增加股東持有的股份價值，不課征個人所得稅。2024-4-17*三、稅收對投資水準的影響邊際收入和成本投資KC0CuKuD0OK0Du企業所得稅對投資水準的影響2024-4-17*四、稅收對投資類型的影響稅收對投資類型的影響取決於投資是如何融資的以及稅法允許的加速折舊程度。一般地，企業會增加邊際有效稅率低的投資，減少邊際有效稅率高的投資。2024-4-17*五、稅收對承擔風險的影響一個簡單的例子：有兩種資金資產，一種是既無收益又無風險的安全資產，比如現金；另一種既有收益率r又有風險程度s的風險資產，比如債券。如果用P表示債券投資的概率，則：投資者的預期收益（u）為：u=p?r投資者的風險（λ）為：λ=p?s於是：預期收益與風險之間的關係為：u=(r/s)λ2024-4-17*五、稅收對承擔風險的影響uOp0p1pEILQ0Q1R1R0比例所得稅對承擔風險的影響2024-4-17*第五節稅收對收入分配的影響一、基本概念二、稅收制度與公平收入分配三、負所得稅概念2024-4-17*一、基本概念（一）功能收入分配和規模收入分配（二）洛倫茨曲線和基尼係數（三）機會公平和結果公平2024-4-17*（一）功能收入分配和規模收入分配功能收入分配是指收入在生產要素之間的分配。規模收入分配是指收入在家庭之間或個人之間的分配。2024-4-17*第十一章税收的经济影响第十一章税收的经济影响稅收的經濟影響2024-4-17*第一節稅收的收入效應和替代效應一、收入效應和替代效應的一般含義二、稅收的收入效應和替代效應2024-4-17*一、收入效應和替代效應的一般含義收入效應是指因收入的購買力下降或上升對商品消費所作的調整。替代效應是指隨著商品價格的變化，人們用一種價格下降的商品替代其他價格保持不變的商品，增加對價格相對下降的商品的需求。換言之，替代效應是指消費者因商品相對價格變化而對其開支結構所作的調整。2024-4-17*二、稅收的收入效應和替代效應食品衣服OFE*EICI稅前預算線稅後預算線無差異曲線C對衣服徵稅後的均衡2024-4-17*二、稅收的收入效應和替代效應食品衣服OFE*EICI無差異曲線CFCE*對衣服徵稅的收入效應和替代效應2024-4-17*二、稅收的收入效應和替代效應食品衣服OFE*EICICFCE*對衣服徵稅的替代效應和收入效應2024-4-17*第二節稅收對個人儲蓄的影響一、儲蓄的生命週期模型二、個人所得稅的儲蓄效應三、利息所得稅的儲蓄效應四、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價2024-4-17*一、儲蓄的生命週期模型模型假設：（1）第一時期的儲蓄在第二時期將完全消費掉；（2）第二時期的收入來源只能有利息所得；（3）政府課征所得稅，稅率是比例稅率。預算約束線：個人目標：U=U(C1,C2)預算約束：Y1=C1+S1C2=S1(1+i)個人預算約束式：Y1=C1+S1=C1+C2/(1+i)2024-4-17*一、儲蓄的生命週期模型C2C1U1U2U3ABOD(1+i)個人效用最大化2024-4-17*一、儲蓄的生命週期模型均衡條件：2024-4-17*二、個人所得稅的儲蓄效應C2C1U1U2ABONC21C22C12C11ME1E2稅收對個人儲蓄的收入效應2024-4-17*三、利息所得稅的儲蓄效應U1U2ABONC21C22C12C11E1E2C23C13E31+i(1-t)(1+i)C2C1利息所得稅的收入效應和替代效應2024-4-17*四、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價所得稅對個人儲蓄行為的影響：（1）稅收對儲蓄的收入效應的大小取決於所得稅的平均