加强集团公司境外子公司财务管理几点建议精选.pdf

加强集团公司境外子公司财务管理的几点

建议

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提要:随着我国企业海外投资国际化进程的迅猛发展,导致集团公司境外子公司财

务管理风险的增大.因

此,加强集团公司境外子公司的财务管理已成为集团公司财务管理的重点.本文结

合集团公司境外子公司财

务管理的特点.就加强集团公司境外子公司的财务管理谈几点建议

一

,集团公司境外子公司财务管

理的特点

(一)财务管理环境的复杂性.境

外子公司生产经营活动受所在国的

法律,文化,政治及经济等因素影响,

财务管理环境比较复杂.经济环境,

市场环境,法律环境的差异使境外子

公司在会计核算,预算编制,报表管

理,资金筹措,资产转移,税收管理等

方面有别于境内子公司,且金融政

策,利率,汇率和外汇管制方面也比

国内企业复杂.如有些国家对资本利

得征税较高,在出售投资或资产转让

时,就需要周全设计和考虑,以降低

交易成本;对实行外汇管制的国家,

要考虑如何操作来避免管制对经营

的影响,还要合理合法.

(二)财务管理体制的双重性.所

谓双重性,是指境外子公司的财务管

理既要满足母公司的各项制度及监

管要求,又要受所在国有关部门的审

查,约束.一是母公司的管理体制.母

公司根据自身的战略发展规划及管

理目标,对境外子公司制定一系列的

制度规定和控制措施,对子公司的各

项财务管理活动进行控制,分析,考

核,检查和监督.子公司接受母公司

的领导,管理和权限限制,在预算编

制,资金管理,风险控制,报表上报,

投资计划等财务活动中按母公司的

管理要求来进行.二是所在国的管理

体制.子公司所在国具有自成一体的

会计核算,税收管理及政策法律制度

等,对子公司的财务活动和财务管理

进行约束和限制.如子公司会计核算

要遵照东道国的会计准则,经济活动

受当地的税务,审计,工商等监管部

门检查和监督,资金的汇入汇出受外

汇政策的制约等.

(三)财务管理理念和文化的差

异性.境外子公司由于地域,经济,政

治等文化背景的差异,其经营理念,

行为规范,思维模式,价值观念,管理

方式和国内企业差别较大.这种文化

差异如果不能很好地处理,会加大企

业的管理成本,影响经营效率,甚至

会导致企业失败.

(四)财务管理风险的多样性.境

外子公司经营环境复杂性决定其所

面临的风险与国内公司相比有很大

差异.经营风险有汇率变动风险,利

率变动风险,通货膨胀风险,文化冲

突风险.政治风险有政府变动风险,

法律与政策变动风险等.因此境外子

公司财务管理要格外注重风险分析

研究,通过各种手段,采用科学的方

法,尽量回避和防范风险,减少各种

风险造成的损失.

CommercialAccounting2009?11?21期

二,加强境外子公司财务管理的

几点建议

(一)制定统一规范的境外子公

司管理制度.母公司应制定统一的境

外子公司财务管理及内部控制制度,

对境外子公司实行统一管理,提高财

务管理效率,降低管理风险.一是要

考虑子公司财务管理水平,企业管理

文化等.我国集团公司因海外并购形

成的子公司情况各异,在欧美等发达

国家的子公司,尤其是上市公司,管

理水平,管理理念和手段比较先进,

母公司应汲取先进的管理理念和方

式,融合自身的管理要求进行统一管

理.二是要考虑子公司业务及经营管

理特点.不同业务性质,特点的子公

司,风险管理及控制内容的重点会有

所不同,母公司在保持统一管理和控

制的同时,还要考虑子公司自身的特

点,有针对性地制定一些管理制度和

措施,如针对从事高风险业务的境外

子公司等,既要统一管理,又要有一

定的针对性,灵活性.同时,集团公司

可通过全球招聘及人才培养计划,培

养一批国际化的管理人才,使集团公

司能够真正实现统一管理,规范化管

理,科学管理的目标.

(二)加强境外子公司资金的集

中管理.境外子公司的资金集中管理

豳

涉及外汇,税收,法律,与跨国银行集

团的合作等方面的问题,在对境外子

公司资金集中管理时,要注意以下两

方面:一是资金内部调剂问题.资金

集中管理后,母公司可根据子公司问

资金需求情况进行资金内部有偿调

剂,以降低资金使用成本.调剂内部

资金余缺应充分考虑子公司生产经

营计划及现金流收支计划,准确规划

好调剂单位资金使用时间,使用量,

谨防资金链发生断裂.另外,要考虑

调剂成本.因为经营性资金流动性

强,而资本性支出资金回笼速