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发展民间金融以解决中小企业融资难的问题

（张庆杉张亚克刘健）

[摘要]近年来，民间金融一直为社会的焦点话题。一方面是中小企业的融资异常困难，另一方面是国内有12万亿银行储蓄存款找不到好的投资渠道而以极低的收益率放在银行。中小企业融资困难并不是现在才有的问题，也不是我国独有的问题。按现代金融理论的解释，中小企业融资的最大特点是“信息不对称”带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小急频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。不过，由于我国的特殊情况，出现了中小企业的融资困难与民间金融的迅猛发展的局面，本文探讨有关民间金融的出路，把民间金融正规化规范化，以解决中小企业融资难的问题。

[关键词]民间金融中小企业融资

中国图书资料分类号：F8305文献标识码:A

前言

民间金融根源于民营经济的发展，根源于经济结构的变化引起金融制度的非均衡或失衡。?发展民间金融，扩大民营企业的融资渠道，不仅是扩大民间投资增加就业的需要，更重要地，它是中国经济进一步健康发展金融市场和金融体制进一步健全发展的需要。?在我们的经济中，目前非国有经济对GDP贡献已达63%，对工业增加值的贡献已达74%，而在全部银行信贷资产中，非国有经济使用的比率不到30%，70%以上的银行信贷仍然由国有部门利用（证券市场上的直接融资也主要是为国有企业服务的）。而国有部门目前对工业增加值的贡献率只有不到30%。这种情况的后果，自然是一方面在国有企业和国有银行之间存在大量的坏账，而另一方面则是非国有经济的“融资渠道不畅”，制约着整个经济的进一步发展，也制约着金融市场的成熟和发展。纠正资源配置的上述扭曲，显然是当前中国经济改革和发展

作者简介:张庆杉,男,汉族,本科,经济管理学院,大三学生

所面临的一个重大课题。发展民间金融，对于解决我国中小企业融资困难，促进国民经济的发展，优化资源的配置，具有重大的现实意义。

具体表现在：首先发展民间金融，支持中小企业发展，是建设社会主义新农村的需要。建设社会主义新农村的核心是发展农村的生产力。没有自我创造的农村生产力，社会主义新农村的建设只能停留在空中楼阁的基础上。发展民间金融，支持中小企业发展，可以增加农民收入，转移农村富余劳动力。农民收入增长缓慢一直是困扰农业和农村工作的一个突出问题。农民收入上不去，农村市场就难以启动，整个国民经济发展就受到制约。然而，建设社会主义新农村，发展农村的生产力，离不开资金的投入。据推算，实现新农村建设目标，大概需要国家和全社会投入20000亿元人民币。因此，推动民间金融的正规化规范化发展，解决中小企业的融资难题，促进中小企业的发展，是建设社会主义新农村的需要。

其次，民间金融的发展有利于推进金融体制的改革。到目前为止，我国的金融改革仍然停留在金融体制改革上，而没有根本解决形成我国现有金融体制缺乏效率的根源问题。而积极稳妥发展民间金融，将部分社会资金从银行体系分流之后，通过适当的渠道进入民间金融市场，并转变成直接融资，特别是股权融资，对于改变当前中国融资结构中直接融资比率过低社会融资过于依赖银行贷款的格局无疑是有积极意义的。

再次，发展民间金融，有利于发展金融业的市场竞争和对竞争的管理。过去20年中国的市场化改革和市场竞争的发展，在很大程度上得益于民营经济的发展和它们带来的竞争机制。但是，过去我们积极在制造业发展民营经济，引入市场竞争的同时，却忽视了在金融市场上发展民营经济和市场竞争，致使在金融领域内仍是国有企业国有银行处于垄断地位，竞争严重不足。这种状况不仅不利于金融市场的发展，也不利于对金融市场进行规范管理的发展与成熟。

发展民间金融，无论是对于解决中小企业融资难，支持建设社会主义新农村，还是对于整个金融系统来说，都是具有非常重要的意义和作用。因此，研究民间金融的情况，探讨有关的解决方法，有着现实的社会意义和需要。本文将主要集中以下几个方面来探究民间金融的问题：一是民间金融的现状，二是中小企业融资存在的现状，三是中小企业融资困难的原因分析，四是民间金融蓬勃发展的原因，最后提出发展民间金融以解决中小企业融资难的建议。

一民间金融的现状

（一）民间金融的含义

所谓民间金融，泛指个体家庭企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为，包括民间借贷民间互助会地下钱庄地下投资公司等，其外延相当宽泛。因为这些民间金融行为往往是非法存在的，所以通常也称为“地下金融”。民间金融经历了两个发展阶段：一是无组织的民间借贷，其交易特点是一次性和分散化；二是有组织的民营金融，其交易特点是连续性集中性和专业化。

（二）民间金融的发展现状

自20世纪九十年代中后期以来，