端侧AI风起扬帆，软硬生态革新交相辉映.pdf

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正文目录

1、端侧AI是混合AI生态成熟的关键4

1.1不止于云端，端侧成AI场景落地关键4

1.2端侧运行优势明显，AI负载正在向端侧转移5

1.3手机/PC有望率先落地，后续将延伸到XR/耳机等更多硬件5

2、端侧AI欣欣向荣，巨头入局引领生态发展7

2.1品牌大力推进端侧AI，单个设备搭载大量模型以完成复杂任务7

2.2系统厂商是生态核心推动者，微软/谷歌/苹果轮番上场7

2.3芯片环节：端侧AI的算力底座，发力总体AI算力提升8

3、AI处理能力成新赛道，软硬件革新进化10

3.1独立NPU增强整体算力，适配泛在AI负载10

3.2ARM架构低功耗优势明显，AI时代优势进一步放大12

3.3内存/带宽需求增加或带来整机设计变更，散热需求增加13

3.4端侧AI带领存储需求快速增加14

3.4.1DRAM：容量和带宽加速提高以免成为AI模型性能限制短板14

3.4.2NANDFlash：搭载和运行都将需要大量硬盘空间15

3.4.3端侧AI存储需求对整体存储市场影响巨大15

4、投资建议16

5风险提示17

图表目录

图表1：Meta的雷朋眼镜通过Llama生成物体描述4

图表2：微软Recall功能完全运行在本地4

图表3：端侧和云端AI处理的分工示意4

图表4：基于终端感知的混合AI架构4

图表5：端侧能运行的生成式AI模型将持续增加5

华福证券图表6：AI处理任务重心向终端侧转移5

图表7：AI手机的用户价值6

图表8：通过AI加强对UI屏幕的理解6

图表9：AI全面赋能XR体验和内容创造6