电大公司财务作业、复习资料、小抄等.doc

作业1参考答案

第一章公司财务总论

多项选择题：

1．与独资企业和合伙企业相比，股份具有以下优点〔ABCD〕

责任有限

续存性

可转让性

易于筹资

2．公司的根本目标可以概括为〔ACD〕

生存

稳定

开展

获利

3．企业的财务活动包括〔ABCD〕

企业筹资引起的财务活动

企业投资引起的财务活动

企业经营引起的财务活动

企业分配引起的财务活动

4．根据财务目标的层次性，可以把财务目标分成〔BCD〕

主导目标

整体目标

分部目标

具体目标

5．以下〔ABCD〕说法是正确的。

企业的总价值V与预期的报酬成正比

企业的总价值V与预期的风险成反比

在风险不变时，报酬越高，企业总价值越大

在风险和报酬到达最正确平衡时，企业总价值越大

第二章货币的时间价值

单项选择题：

多项选择题

1．按照收付的次数和支付的时间划分，年金可以分为〔ABCD〕

先付年金

普通年金

递延年金

永续年金

2．按照企业经营业务发生的性质将企业一定时期内产生的现金流量归为〔ACD〕

企业经营活动产生的现金流量。

股利分配过程中产生的现金流量

投资活动中产生的现金流量。

D．筹资活动中产生的现金流量。

3．对于资金的时间价值来说，以下〔ABCD〕中的表述是正确的。

资金的时间价值不可能由时间创造，只能由劳动创造。

只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的。

时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率。

时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额。

4．以下收付形式中，属于年金收付的是〔ABCD〕

分期归还贷款

发放养老金

支付租金

提取折旧

5.以下说法中正确的选项是〔BD〕

一年中计息次数越多，其现值就越大

一年中计息次数越多，其现值越小

一年中计息次数越多，其终值就越小

一年中计息次数越多，其终值就越大

四、计算题：

1．某企业有一张带息票据，票面金额为12000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期〔共60天〕。由于企业急需资金，于6月27日到银行办理贴现，银行的贴现率为6%，贴现期为48天。问：〔1〕该票据的到期值是多少？〔2〕企业收到银行的贴现金额是多少？

解：〔1〕票据到期值＝P＋I

＝P＋P×i×t

＝12000＋12000×4%×〔60∕360〕

＝12000+80

＝12080〔元〕

〔2〕企业收到银行的贴现金额＝F×〔1－i×t〕

＝12080×[1－6%×〔48/360〕]

＝11983.36〔元〕

2．某企业8年后进行技术改造，需要资金200万元，当银行存款利率为4%时，企业现在应存入银行的资金为多少？

解：P＝F×〔1+i〕-n

＝200×〔1+4%〕-8

＝200×0.7307

＝146.14〔万元〕

企业现在应存入银行的资金为：146.14万元。

3．假定你每年年末在存入银行2000元，共存20年，年利率为5%。在第20年末你可获得多少资金？

解：此题是计算普通年金的终值，可用普通年金终值的计算公式和查年金终值系数表两种方法计算。

F=A×(F/A,20,5%)＝2000×33.066=66132〔元〕

4．假定在题3中，你是每年年初存入银行2000元，其它条件不变，20年末你可获得多少资金？

解：此题是计算先付年金的终值，可用先付年金终值的计算公式和查年金终值系数表两种方法计算。

F＝A×［〔F/A，i，n+1〕－1］

＝5000×［〔F/A，8%，20+1〕－1］

查“年金终值系数表”得：

〔F/A，8%，20+1〕＝35.719

F＝5000×〔35.719－1〕=69438〔元〕5．

5．某企业方案购置大型设备，该设备如果一次性付款，那么需在购置时付款80万元；假设从购置时分3年付款，那么每年需付30万元。在银行利率8%的情况下，哪种付款方式对企业更有利？

解：三年先付年金的现值为：

300000×〔1－〔1＋8%〕-2〕÷8%+1

＝300000×〔1.7833+1〕

＝834990〔元〕

购置时付款800000对企业更有利。

6．某公司于年初向银行借款20万元，方案年末开始还款，每年还款一次，分3年归还，银行借款利率6%。计算每年还款额为多少？

解：用普通年金的计算公式计算：

P=A×(P/A,i，n)

200000=A×(P/A,6%，3)

A＝200000/2.673=74822〔元〕

7．在你出生时，你的父母在你的每一个生日为你存款2000元，作为你的大学教育费用。该项存款年利率为6%。在你考上大学〔正好是你20岁生日〕时，你去银行打算取出