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投资公司涉税筹划研究

一、引言

与商品流通行业大相径庭，投资公司是一项选择性颇多的资金运行行业，采用不同的投资方式，投资主体不一样，产生的效果也是不同的。不同的投资路径，税务筹划的差异也较大，企业最终产生的收益也不一样。国家调节经济的其中比较重要的方式就是税收，对不同的行业发展极具导向作用。税收筹划离不开三个特征，一是在法律法规允许的范围之内，二是需要事前筹划，三是税收筹划以达到经济利益最大化。企业要想获取较高的收益，就需要高度关注投资的整个工程，不断优化投资的路径，在控制成本的基础上，综合考虑降低税负率。现从税收筹划概述、投资决策涉税筹划涉及的内容、投资公司税收筹划过程中的现实问题、投资公司涉税筹划举措四个角度展开探讨研究，确保涉税筹划工作行之有效。

二、投资决策涉税筹划涉及的内容

(一)投资国内不同地区的涉税筹划

为了平衡地区的发展，国家对落后地区的经济实施扶持政策，在沿海地区、西部地区和东部地区、内陆地区成立的企业设置了不同的征税标准。在不同区域，税收政策有所不同，在许多地区有税收优惠政策，因此在税务筹划时，要综合考虑国家对不同区域的税收优惠政策，做出最优的选择。国家税法规定，对设在西部区域的内资企业，2001—2020年20年期间，企业所得税按15%的税率征收。相对于北京、天津等地区，西部地区缴纳个人所得税税率也较低。对设立在上海崇明区符合条件的企业，企业所得税享受优惠政策，且按区实得财力实施税收返还政策。对在珠海横琴区设立的符合条件的企业，企业所得税按15%的税率征收，且按区实得财力实施税收返还政策。

(二)利用投资的期限来进行涉税筹划

在投资期限中，投资方式应选择分期投资。可以先利用一部分自有资金，其他部分资金通过延长投资期限，预留足够充裕的时间向银行金融机构借款的方式，因利息支出可以按照实际发生额税前扣除，达到少缴纳企业所得税的目的。另外，也可以通过向非金融机构借款的方式，利息支出在不超过金融机构同期贷款利率的情况下，也可以按照实际发生额税前扣除，达到节税目的。在企业盈利的情况下，应该充分利用财务杠杆效应，减少投入资本的金额。

(三)投资方式的选择涉及的税收筹划

投资方式可以分类为直接投资和间接投资。直接投资一般是对经营资产的投资，主要通过购买资产，投资企业实体，达到控制被投资企业的目的，从中获取经营利润。直接投资主要涉及的税种包括所得税、财产和行为税等。直接投资过程中，新设立企业和收购企业涉及的税收问题也不相同。如果收购企业为亏损企业，在税法允许的条件下，投资企业和被投资企业合并财务报表，投资企业承担的所得税将会有所下降。间接投资的形式包括短期股票投资、长期股票投资、债券投资、国库券投资等。间接投资方式中，不征收所得税的形式主要包括国债利息收入、债券差价收入、证券投资基金管理人运用基金买卖股票、投资者从证券投资基金分配取得的收入、证券投资基金从证券市场中取得的收入等，而其他方式均不享受免征所得税的税收政策。因此，企业在投资活动中应当综合考虑风险因素、效益因素，权衡利弊后，方可选择适宜的投资方式。

(四)企业组织形式选择涉及的税收筹划

企业的组织形式包括公司制企业、合伙企业、个人独资企业以及总分公司、母子公司之间的模式。企业组织形式不同，税收政策也有所不同。公司制企业缴纳企业所得税，税后利润以股息红利形式分配给股东；法人股东要考虑双方税率是否存在差异后决定是否补缴税款，个人股东要按股息红利所得缴纳个人所得税，税率为20%；合伙企业和个人独资企业投资者按生产经营所得，缴纳个体经营所得。因此，企业成立初期，要综合考虑企业的规模、经营范围、未来发展情况，结合应缴纳的税种、税款的比率，选择适当的组织形式，降低税负，提高企业的经济效益。

(五)投资行业方向及项目选择的涉税筹划策略

投资产业指的是宏观方面，企业的经营范围指的是微观方面。我国的税法规定，对某些特定的行业给予税收优惠政策。企业经营的产品或服务项目不同，缴纳的税种也有所不同。因此，投资者投资方向即投资领域的选择是影响税负率首要的环节。我们国家企业所得税倡导的原则是“产业优惠为主、区域优惠为辅”。所以从宏观角度，在确定投资方向时，可以考虑符合国家重点扶持、节能环保、生物产业、高新技术行业、科研和大专院校等技术服务行业，设立符合条件的小型微利企业，建立国家鼓励的创业投资企业等。

(六)投资行业跨国经营活动中的纳税筹划

国内公司在国外设立境外投资企业，在跨国经营中，国内公司经常需要向国外子公司或分公司提供技术支持，代为采购国内办公设施、劳务派遣等。考虑母子公司关系，国内公司大多未向海外子公司收取服务费，大多免费为国外关联公司提供服务。在这一环节，国内公司未收取的服务费，未计入到国内公司管理费用当中，未能税前扣除服务费。因国外公司企业所得税税率较国内相比税率较低，所以国内