深发展的说明20240329010322.doc

深发展的分析

ModelSummary(b)

Model

R

RSquare

AdjustedRSquare

StdErroroftheEstimate

ChangeStatistics

Durbin-Watson

RSquareChange

FChange

df1

df2

SigFChange

1

835(a)

697

572

697

5576

7

17

002

1742

aPredictors:(Constant),Vx7,Vx3,Vx2,Vx5,Vx1,Vx4,Vx6

bDependentVariable:Vy

表1

Correlations

PearsonCorrelation

1000

025

672

017

-430

-336

-100

-450

025

1000

-204

065

-795

-530

894

-743

672

-204

1000

495

-131

-258

-434

-147

017

065

495

1000

068

-207

-178

028

-430

-795

-131

068

1000

430

-631

880

-336

-530

-258

-207

430

1000

-521

616

-100

894

-434

-178

-631

-521

1000

-648

-450

-743

-147

028

880

616

-648

1000

表2

（注：表示价格表示总负债指标总负债/总资产表示长期负债指标长期负债/总资产：总资产增长率：总资产周转率

：股权结构：破产成本：EPS)

由表1可以看出，R方只有0697，拟合优度较差，从表2的相关矩阵看到,,与其他变量的相关系数都很大，说明存在严重的共线性，且与价格呈负相关，显然不合理，此处无需考虑其他的检验是否符合，明显要剔除一些变量。

（参见SPSS输出结果文件“所有变量回归1”

试剔除,,，结果如下：

ModelSummary(b)

Model

R

RSquare

AdjustedRSquare

StdErroroftheEstimate

ChangeStatistics

Durbin-Watson

RSquareChange

FChange

df1

df2

SigFChange

1

827(a)

683

620

683

10791

4

20

000

1772

aPredictors:(Constant),Vx7,Vx3,Vx2,Vx1

bDependentVariable:Vy

表3

Correlations

PearsonCorrelation

1000

025

672

017

-450

025

1000

-204

065

-743

672

-204

1000

495

-147

017

065

495

1000

028

-450

-743

-147

028

1000

表4

Coefficients(a)

Model

UnstandardizedCoefficients

StandardizedCoefficients

t

Sig

Correlations

CollinearityStatistics

B

StdError

Beta

Zero-order

Partial

Part

Tolerance

VIF

1

(Constant)

249519

601125

415

682

-206423

595994

-084

-346

733

025

-077

-044

267

3742

970595

239042

769

4060

001

672

672

511

441

2267

-1487

712

-348

-2087

050

017

-423

-263

571

1751

-132710

81138

-389

-1636

118

-450

-343

-206

280

3575

aDependentVariable:Vy

表5

说明：

剔除后，调整后的拟合优度比之前高了，在显著性水平a＝5％，自由度为25－2＝23的情况下，查表得t为2069，而回归得到的t分别为：

常数

t0415034640620871636

只有及通过检验。这说明用这两个变量来解析股票价值返错误的概率比较小。

F检验：

ANO