2024中级经济师经济基础三色笔记-第19章 中央银行与货币政策 .pdf

第十九章中央银行与货币政策

考点：中央银行

1.中央银行制度

中央银行的定义：中央银行也称货币当局。它不同于一般商业银行，处于金融中介体系的中

心环节，具有特殊的地位。它是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理

机关和银行的双重性质。

2.中央银行的职责和业务活动特征

中央银行的职责：国家干预经济、调节全国货币流通与信用的金融管理机关。

中央银行的业务活动特征：（1）不以营利为目的：中央银行以金融调控为己任，稳定币值、

促进经济发展是其宗旨。（2）不经营一般性银行业务或银行金融业务：不对任何个人、企

事业单位、社会团体提供担保或直接发放贷款，其业务服务对象是政府部门、商业银行及其

他金融机构。（3）在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性：不应受到其他部门

或机构的行

政干预和牵制。

3.中央银行的主要业务：（1）货币发行业务-主要业务：中国人民银行是我国法定的唯一的

货币发行机构，负责贯彻货币发行政策，组织人民币（法定货币）发行业务。

（2）对银行的业务：中央银行对银行提供的服务主要表现在三个方面：①集中存款准备金

②充当最后贷款人：中央银行的信贷业务主要有接受商业银行提交的有价证券作为抵押物而

向商业银行提供的再抵押放款、为商业银行贴现商业票据的再贴现和再贷款三种方式。③组

织全国银行间的清算业务。

（3）对政府的业务：作为国家的银行，中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策、经理国

库收支以及为国家提供各种金融服务。主要体现在以下五个方面：①经理国库；②代理发行

国家债券；③对国家提供信贷支持；④保管外汇和黄金储备；⑤制定并监督执行有关金融管

理法规。

此外，作为国家的银行，中央银行还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从

事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾

问，提供经济金融情报和决策建议。

4.中央银行资产负债表

表19-1货币当局资产负债表

资产负债

国外资产储备货币

对政府债权不计入储备货币的金融性公司存款

对其他存款性公司债权发行债券

对其他金融性公司债权国外负债

对金融性部门债权政府存款

其他资产自有资金

其他负债

总资产总负债

5建.设现代中央银行制度应包括以下几方面内容：（简称“五坚持）

（1）坚持党中央对中央银行工作的集中统一领导；（2）坚持服务经济高质量发展；

（3）坚持市场化法治化取向；（4）坚持全球化国际化方向；（5）坚持完善中央银行内部治

理体系。

考点：货币政策

1.货币政策的定义

货币政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一国金融当局制定和执行的通

过货币供应量、利率或其他中介目标影响宏观经济运行的手段，一般包括三个方面的内容:

①政策目标；②实现目标所运用的政策工具；③预期达到的政策效果。

2.货币政策的目标

一国货币政策的目标体系一般由以下四项构成：（1）稳定物价；（2）经济增长；（3）充分就

业；（4）平衡国际收支。

3.货币政策工具

（1）一般性政策工具

①法定存款准备金率；②再贴现；③公开市场操作。

（2）选择性货币政策工具：消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证

金等。

（3）直接信用控制：中央银行以行政命令或其他方式，从质和量两个方面直接对金融机构

尤其是商业银行的信用活动进行控制。其手段包括利率最高限、信用配额、流动比率和直接

干预等。

（4）间接信用指导：中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创

造。

（5）常规货币政策工具与结构性货币政策工具

常规货币政策工具包括超低政策利率、大规模再融资操作、资产购