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互联网发展背景下我国金融模式创新研究

互联网发展背景下的金融模式创新是互联网技术与金融持续交织、耦合与互

动，生成新模式的过程。互联网发展产生了金融模式创新的物质基础和功能基础，

金融抑制、制度变迁和信息不对称为互联网基础上的金融模式创新提供了环境和

空间，可以从经济社会属性、产业组织属性和功能属性等角度来认识金融模式的

创新方向。互联网发展推动了金融模式的创新，改变着传统金融生态、业态和模

式，应深刻认识互联网发展对金融模式改变的重要影响，借助于互联网技术的进

步实现金融模式的创新和发展。

标签：互联网；金融竞争；新业态；金融创新

随着互联网技术的不断发展，崭新的数字金融时代已经悄然而至。互联网金

融与传统金融之间功能的融合逐步改变着传统金融生态、业态和模式，并对互联

网环境下的金融服务提出了新的需求。一方面，互联网企业等金融的“外行人”

逐步踏入金融领域，为客户提供金融产品或金融服务，推进普惠金融快速发展；

另一方面，传统金融机构运用互联网等信息技术，创新金融产品或服务的提供方

式，降低金融产品与服务的成本，改变金融的格局与环境。互联网金融与传统金

融基于各自的优势融合发展，为金融体系的完备、金融业务的丰富提供了新的思

路，为金融模式的创新提供了新的途径和方向，引导创造更加丰富的金融新业态。

一、互联网发展催生金融的物质基础和功能基础

互联网发展产生了金融的物质基础和功能基础，为金融模式创新提供了必要

条件。

1.互联网背景下的金融物质基础

互联网背景下的金融物质基础主要包括技术基础、平台基础和客户基础等。

第一，以云计算、大数据分析等为代表的互联网新技术，深刻改变着传统金

融模式，推进了金融深化发展，为金融模式创新提供了支撑。云计算通过分担电

脑存储、计算及扩展等功能，提高了用户计算能力和信息服务能力，通过交叉配

置服务时间满足服务需求时间分布不同的用户需求，提高服务响应效率。陈甚澍

（2012）认为云计算技术能够降低银行业的成本、风险，提升其竞争优势。大数

据通过数据挖掘、分析等方式创造价值，成为驱动创新、提高生产率、转变经济

增长方式的重要基础。谢平（2013）指出，大数据为金融活动参与者的信用评级

提供了支撑。在大数据技术运用背景下，互联网金融能够缓解信息不对称，从而

降低违约概率。

第二，互联网平台是一个虚拟的空间，用于匹配参与者双方的需求。基于互

联网技术的平台基础主要由三个层面构成：一是数据层，主要是运用数据分析和

挖掘技术，对原始基础数据进行收集、整理和反馈；二是规则层，主要由交易规

则、运营规则、管理规则、安全规则等构成；三是应用层，主要是为金融需求者

提供集支付、理财为一体的综合服务。当在模式创新基础上的用户累积数量达到

质变之后，互联网平台的应用层、规则层和数据层会出现联动创新的局面，呈现

出向综合化或横向化方向发展的趋势。

第三，互联网的客户基础强调了两个关键问题：一是互联网的客户基础旨在

汇集客户资源，覆盖长尾市场，这要求单个客户边际服务成本足够低和客户数量

足够大以实现规模经济。借助于互联网服务渠道能够有效获取大量客户，同时降

低单个客户的边际服务成本。二是互联网满足客户的个性化、差异化和便捷化的

服务需求。随着市场用户信息的不断透明化，客户需求不断凸显个性化，借助互

联网的金融服务能够实现对客户的细分，充分挖掘客户潜在需求，针对不同客户

提供个性化的产品与服务，从客户需求出发提升服务价值。

2.互联网背景下的金融功能基础

互联网背景下的金融功能基础主要包括支付功能、信息功能和资源配置功

能。其中，支付功能是金融的基础设施，信息功能是金融资源配置的基础，资源

配置是提高配置效率的支撑。

第一，传统支付是对交易者之间、金融机构之间债权债务关系进行清偿的一

系列组织和安排。而互联网背景下的支付是以互联网、大数据、云计算、移动通

信技术为支撑，实现债权债务清偿的制度与组织安排。以运营商为主体的模式下，

运营商通常将用户手机账户作为移动支付账户，通过扣除用户话费进行支付交

易。以银行为主体的模式下，银行通过运营商获得通信网络服务，将用户的银行

账户与手机账户绑定，通过银行卡账户进行支付。在以第三方支付机构为主体的

模式下，第三方支付机构通过与运营商、银行和商家合作，共同完成支付交易，

合作方权责明确，有效提高了支付效率。

第二，互联网的信息功能不仅优化了传统金融的“提供价格信息”的功能，而

且使“价格信息”的内涵得以丰富。一是互联网技术的运