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金融市场开放下金融监管分析论文

一．金融市场开放对我国金融监管的几大挑战

1、混业经营模式成为发展趋势

加入世界贸易组织后，我国金融市场开放加快，随之而来的是金融业

经营模式的快速转变。这种经营模式的转变体现在实行混业经营的外资金

融机构的大量涌入和国内金融机构逐步走向混业经营两个方面。

（1）混业经营的国际竞争者大量进入我国金融市场

加入世界贸易组织后，按照我国政府的承诺，2007年以后我国金融

市场将全面对外资开放，允许外国金融企业全面加入中国金融业的竞争，

在中国营业的所有银行机构都将获得许可，可以在全国的所有地方经营任

何货币的业务。据统计，截至２００５年底，已有２１个国家和地区的７

２家外资银行，在我国设立了２５４家营业机构。另据统计，目前被外资

参股控股的金融企业共计６７家，其中银行１６家，信托公司４家，保险

公司１９家，基金管理公司１９家，汽车金融公司４家。随着金融业开放

的推进，在境外跨国金融集团的混业经营压力下，现行的分业监管模式会

越来越被动。

（2）国内金融机构逐步走向混业经营

金融市场开放后，我国国内金融机构的混业经营已成大势所趋。国内

金融机构在同国外金融机构展开的竞争中，由于国外金融机构的背景是综

合性金融集团，大都采用混业经营模式，具有许多综合优势，而国内的银

行、证券公司和保险公司相对而言几乎都是单一资本、单一业务，几乎都

存在资本单薄、互相调度资金空间有限以及专业人才分割、知识面较窄的

缺陷，在竞争中肯定处于劣势。因此，在国外金融机构的竞争压力下，我

国金融机构将进一步受到国际金融业混业经营趋势的影响，逐步走向混业

经营。事实上，我国政府已开始对金融业分业经营的政策进行了适当的调

整，国内银行、证券、保险机构的业务合作已日趋加强，已初步形成了三

者之间业务渗透、优势互补、互利互惠、共同利用现有市场资源、共同发

展的新格局，并呈现了相互渗透共同发展的趋势。例如中信集团拥有中信

银行、信诚人寿、中信证券、中信基金、中信信托等子公司，业务横跨银

行、证券、保险、信托等金融领域；光大集团控股光大银行、光大证券公

司、光大永明保险公司、光大国际信托投资公司，这些不同类型的金融机

构之间业务关联非常密切，事实上已经存在混业经营。

2、金融监管理念滞后

目前我国金融监管基本上停留在政府管制和保护阶段，金融监管当局

依然遵循着限制金融机构的经营业务和经营行为，限制金融机构合并的金

融管理理念。然而，在世界金融全球化趋势日益明显的背景下，国际上金

融监管理念也因而不断发生变化，从最初单纯立足于安全的监管目标，发

展到以效率优先、兼顾安全的新型监管理念。我国金融市场开放后，为了

拓展自身的业务范围和抗风险的能力，获取更高的利润，内外资金融机构

将不断地进行业务创新和金融工具创新，开拓和经营非传统性的业务，金

融创新不断出现，因此，我国金融监管当局的以金融安全为最终目标的金

融管理理念已然不能适应金融业的发展趋势。

3、金融法律、法规建设滞后

金融监管的实质是法制管理，从金融监管的内容来看，一般应包括市

场准入监管、市场运作过程监管和市场退出监管；从金融监管的手段与方

法来看，主要依据法律、法规来进行；在具体监管过程中，则主要运用金

融稽核手段来进行。由于我国金融监管长期依靠由上而下的行政管理，因

此造成我国金融监管法律基础环境发展滞后。虽然目前已出台有《中国人

民银行法》、《商业银行法》、《保险法》等多部法律与法规，但条款比

较概括、笼统，可操作性不强，有的已经不能适应金融业务的发展和金融

监管的需要。在现实中，金融机构从市场准入、业务运营，到市场退出、

违规处理等等方面都存在大量的法律问题需要加以明确和解决。

二、完善我国金融监管的几点建议

面对我国金融市场进一步开放和金融业混业经营趋势对我国金融监管

的挑战，结合我国金融监管的现状，对完善我国金融监管制度提出以下建

议：

1、转变金融监管理念，提升金融监管的水平。

首先，从合规监管向风险监管转变。当前我国金融监管的内容主要是

以对金融机构的审批和金融机构的合规性监管为主，而对金融机构日常经

营的风险性监管和规范性监管则涉及不多。在金融机构发展初期，以合规

性监管为主是必要的。但是从风险监管角度分析，这样的监管措施往往起

不到应有的效果。因为风险监管措施强调的是发现风险后如何控制风险、

减少风险、增加抵御风险的能力，追究造成风险者的责任。长期以来，金