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区块链在金融业的应用创新和风险管理

作者：王丽华

来源：《全国流通经济》2020年第15期

摘要：区块链技术具有独特的去中心化、点对点传输、实时共享、难以篡改等特性，在金

融领域具有无限应用潜力，为各类金融机构在金融风险管理上提供了强有力的工具。本文针对

法定数字货币、银行、证券、保险等领域，分别讨论了区块链技术所带来的应用突破。“区块

链+”时代已到来，区块链技术在提高金融市场效率的同时，也为金融监管带来了巨大挑战，我

国金融监管机构应加快完善这一监管空白。

关键词：区块链;风险;信用;信息不对称;去中心化

中图分类号：F831文献识别码：A文章编号：2096-3157（2020）15-0158-02

一、前言

自2015年以来，人们对区块链技术的关注不断增强，在全球掀起共享经济浪潮的影响

下，区块链这一去中心化、去信任化的技术也恰恰迎合了“共享”精神的普及发展，让企业的发

展模式更具竞争优势。目前区块链技术主要运用于金融和服务业，其发展和应用还处于初级阶

段，区块链技术在金融领域的应用潜力可期。我国金融监管机构对该技术的应用高度关注，总

体上持积极态度，区块链技术的发展已经上升到国家战略高度。2020年2月，中国人民银行

正式发布了《金融分布式账本技术安全规范》，这是区块链技术在金融领域的首个应用标准，

我们将逐渐步入“区块链+”时代。

区块链技术涵盖加密算法、共识机制、分布储存、点对点传输等多种前沿技术，具有去中

心化、安全可靠、公开透明、匿名保护、难以篡改、可溯源、实时共享等特性，这为各类金融

机构在金融风险管理上提供了强有力的工具。

二、“区块链+”模式下的金融风险管理

区块链1.+数字货币

区块链技术最早运用于数字货币，主要包括经典的比特币、瑞波币、以太坊，以及

Facebook于2019年推出的Libra。目前数字货币已达到千余种，已成为区块链技术最大的一项

应用。数字货币能够有效降低纸币发行和流通成本，给日常交易活动带来极大的便利和透明

度。传统纸币和硬币的发行、印制、流通、回笼、贮藏、更新、监察伪造等各个环节成本高，

流通层级多，且易被伪造、携带不便、安全性低、匿名不可控，有必要货币数字化。而私人数

字货币价格波动大，其发行具有顺周期性，只能在特定场景和范围内使用，难以执行货币的价

值尺度职能，并且容易滋生资本外逃等经济问题。故只有采取法定数字货币的形式，数字货币

才能成为真正的货币。

首先，法定数字货币有较高的金融包容性，是以央行信用为背书的法定货币，具备稳定

性，能很好解决以上问题。其次，基于区块链的央行数字货币具有较高的透明度，可用于追踪

和监管腐败、逃税漏税、洗钱等违法行为。央行数字货币（CBDC）还能提供一个国家或地区

经济活动的实时图像，为GDP估计提供更加准确和及时的经济数据。再次，央行数字货币便

于央行管理，增强货币政策传导机制。市场上95%的银行存款是由商业银行创造的，仅有5%

的流通货币是由央行创造的，而发行数字货币可以使央行重夺货币创造权，便于货币管理。这

主要是由于数字货币利用分布式账本技术，对区块链的访问和控制仅限于经批准的特定参与者

群体，允许中央银行保留对整体货币供应量的控制。CBDC还会加强政策利率对货币和贷款市

场的传导。如果CBDC被视为具有吸引力的资产，其对货币政策的影响将放大，因此可以提

升央行应对市场周期的应对能力，便于宏观调控，降低系统性风险。

央行数字货币还能改变全球货币发行机制，有利于重塑贸易清结算体系。在当前数字化浪

潮下，全球构建一个避免美国利用SWIFT和CHIPS发动金融战争行使霸权的全新清结算网络

已经在多国达成共识。目前我国正在大力研发法定数字货币，中国已经成为全球移动支付最发

达的国家，DCEP的建设落地有助于推动支付行业的加速发展，加快人民币的流通和国际化，

提前抢夺货币主权和国际法币地位，使中国成为一个经济强国。

区块链2.+银行

商业银行最大的业务是存贷款，放贷业务的评审和管理是一项大工程。放款前需要对借款

人的信用进行评定，而国内的信用管理还没有形成一个完整的系统。区块链技术点对点实时共

享的特性，可以帮助银行挖掘客户更多的真实信息，降低贷款业务的信用风险和银行的流动性

风险，在贷后管理上便于银行随时跟踪监测借款主体的经济活动和信用状态变化，帮助银行规

避道德风险等冒险活动所带来的损失。

目前商业贸易双方的支付要依靠银行间的支付清算，特别是在跨国贸易