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我国银行业宏观环境分析

我国银行业是国家经济金融命脉的重要产业，因此受到政

府当局的高度重视和严格监管。银行业与其他行业的关联密切，

宏观环境对银行业经营的影响远远大于其他行业。银行业的宏

观环境至少具备以下特征：与宏观经济运行状况、政策高度相

关；行业周期与宏观经济周期呈现出一定的同步性；监管对银

行经营、资本结构等各方面产生深刻影响；未来发展与我国金

融开放的步伐息息相关。PEST模型从政治法律环境、经济环

境、社会文化环境和技术环境四个方面深入展开对我国银行业

的宏观分析。在政治法律因素方面，银行业受到政府当局的高

度重视和严格监管。

在我国的政治法律环境中，由于国家经济金融安全的首要

目标，政府对金融开放步骤采取谨慎态度，导致目前我国银行

业的市场化程度不高，经营模式单一。银行存贷款利率必须以

人民银行公布的基准利率为准，只能单向浮动。此外，国际收

支经常项目下的结售汇制度、金融项下的严格管制以及人民银

行对外汇市场的干预，也限制了银行的业务发展空间。虽然金

融混业经营的试点已经开始，但XXX、证监会、XXX分业监

管的格局在未来不会改变，而大多数商业银行中间业务收入占

比低于10%，使得我国银行业距离国际上成熟商业银行仍有

很大差距。然而，从发展趋势上看，我国金融业开放的步伐正

在逐步加快，这意味着我国银行业未来十年甚至数十年的发展

空间将相当巨大。

在银行业监管方面，2002年以前，XXX主要负责银行业

监管职能。2003年XXX成立后，银行监管职能从XXX分离，

成为我国银行业的监管主体，而XXX专注于货币政策的制定

和实施。此外，XXX、证监会和XXX也分别在外汇业务、基

金托管业务和银行保险产品代理销售业务等方面对银行进行监

管。

目前，银行监管主要包括行业准入、商业银行业务监管、

产品和服务定价、运营要求、资本充足率、信贷风险和公司治

理与风险控制等方面。其中，资本充足率的监管最为重要。自

1988年XXX制定了《巴塞尔协议》以来，最低资本标准为8%

的信用风险衡量架构已成为国际银行业的共识。我国自加入

XXX后逐步兑现了执行上述协议的承诺，XXX于2004年首

次颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，并于2006年底

对其进行了修正。2007年2月，XXX颁布了《中国银行业实

施新资本协议指导意见》，计划于2010年底开始实施新资本

协议，商业银行执行新资本协议最晚不得迟于2013年。截至

2007年底，我国14家上市银行除深发展外已全部达到资本充

足率大于8%、核心资本充足率大于4%的监管要求。此外，

在其他方面，我国商业银行也必须达到XXX的有关监管要求，

如拨备覆盖率的监管标准为大于等于60%。

在监管方式上，我国银行业“非现场监管信息系统”于

2007年正式运行。银行业金融机构须根据自身类型的不同在

月、季、半年和年的不同频率上向XXX上报财务报表。由此，

以现场监管和非现场监管为核心的银行监管体系正式建成。

我国银行业目前适用的监管法律法规主要包括《中国人民

银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《银行业监督管

理法》以及根据这些法律所制定的各种规章制度。

近两年，我国银行业受益于良好的经济环境，呈现出资产

规模快速扩张、净息差持续扩大、中间业务发展迅速、资产质

量稳步提高的四大特征。我国经济持续高速、稳定增长，刺激

着经济主体对于银行贷款及其他银行业金融服务的需求。从公

司业务到零售业务，我国银行业各项主要业务近年来都呈现出

较快的增长。

2004年至2007年底，我国宏观经济进入新一轮加息周期。

在十次加息中，七次扩大了净利差，仅有一次缩小。这对银行

业来说具有重要的积极意义。最近几个季度的“存款活期化”趋

势主要受到2006年以来证券市场牛市格局的影响，从而降低

了银行存款的利息成本。由于加息滞后，2007年XXX、建设

银行、XXX、XXX、XXX和XXX的整体净利息收益率高达

2.92%。

自2006年以来，资本市场的牛市格局对银行业来说既是

挑战又是机遇。银行存款，特别是居民储蓄存款规模增速的快

速下滑，是一个挑战。但银行可以通过集合理财等形式将客户

存款留在银行内部，从而扩大中间业务，改善经营结构。截至

2007年底，我国各大商业银行成功发行了近5000个集合