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国有企业集团财务公司发展方

向

对国有企业集团财务公司发展方向初探

摘要当前，组建财务公司已经成为了大多数国有企业集团

实现资金集中管理的有效组织形式之一，并取得了积极的成效。

本文通过对企业集团财务公司的发展历程、现状以及存在问题进

行深入分析研究，结合实际，对企业集团财务公司未来的发展方

向及趋势进行了探讨，以期更多的人们来关注、支持和帮助企业

集团财务公司全面快速发展。

关键词企业管理；财务公司；发展方向；探讨

党的十七届五中全会提出，“十二五”时期要以科学发展为主题，

以加快转变经济增长方式为主线的新要求，是大型国有企业发展

的强大推动力。国有大型企业要以创新型企业建设理念，提高企

业自主创新模式，开创科学发展新局面。

资金作为企业生存和发展的主要命脉，不仅是企业财务管理的

关键所在，而且也决定着企业发展的质量、速度与效率。因此，

企业集团正确管理和掌握资金的过去、现在以及将未来的流动、

使用等状况，将大大有利于公司进行科学合理的决策、投资和经

营活动。而科学有效管理、控制和掌握资金使用的合理性，有利

于促进企业全面快速健康发展和稳步有序运行。当前，一些企业

正在积极探索资金管理的新思路、新途径以及新方式，以求达到

集团整体资金使用效率的最优。在这其中，一些大型国有企业集

团率先在其内部成立了财务公司，将其打造成为集团资金管理、

结算和投融资的重要平台，逐步实现了企业资金的集约化、精细

化以及规范化管理。财务公司成为了国内外企业集团公司普遍采

用且行之有效的集团资金管理模式之一。目前，组建财务公司已

经成为了多数企业集团实现资金集中管理的有效组织模式，并取

得了一定的成绩。对此，笔者结合自身实际，认真深入对企业集

团财务公司的发展历程、现状及存在问题进行分析与研究，并对

企业集团财务公司的未来发展方向与趋势进行了探讨，以期全面

推动企业集团财务公司快速健康发展。

一、我国财务公司的发展历程

从我国范围来看，企业集团财务公司的发展大致经历了三个发

展时期，其指导思想则主要经历了两次比较大的发展演变，即从

最初的旨在为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融组织

机构到为企业集团成员单位技术改造、新产品开发以及产品销售

提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融组织机构，

直到目前的以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使

用效率为主要发展目标和任务，为企业集团成员单位提供财务管

理、服务的非银行金融机构。2004年7月27日，中国银行业监

督管理委员会颁布了《企业集团财务公司管理办法》，并于当年的

9月1日起施行，进而明确了我国企业集团财务公司的基本职能

与发展方向。实际上，这些变革旨在不断加强和凸显企业集团财

务公司的资金集中管理职能，进而提高企业集团的资金使用质量

和效率，为企业集团内部成员单位提供更为优质、更为有效的财

截止2012年一季度末，我国共有企业集团财务公司124家，涉

及电力、煤炭、交通运输、建筑建材、石油化工、钢铁、机械制

造、等多个行业。财务公司资产总额达到173514亿元，实现利润

114亿元，资本充足率26.48%，资产收益率1.96%。

但是，由于受到各种体制、环境和自身因素的影响制约，当前

我国企业集团财务公司的发展水平仍然比较低下。从宏观的层面

来看，我国企业集团财务公司的发展依然存在一些突出问题，突

出表现在功能和产权不够平衡两个方面。

1、功能不平衡。一般情况下，企业集团财务公司的主要业务，

就是以为企业集团内部存款、贷款和结算等传统业务为主，业务

范围较为狭窄，业务范围相对单一。

此外，财务公司能运用的金融服务手段相对较少，缺乏具有绝

对优势，难以同企业集团进行多层次、多形式和多角度的金融合

作，往往导致了其功能严重失衡和缺乏市场竞争能力。

2、产权不平衡。通常而言，财务公司单一、滞后的产权形式，

同企业集团以及金融市场的发展不相适应。而企业集团的成员单

位，往往都是财务公司的股东之一，因而产业资本可以通过产权

结合的方式，逐步渗透到金融资本中去，进而形成了产业资本与

金融资本的单一结合。但由于我国有关政策不允许财务公司向企

业成员单位进行产权投资，使得金融资本无法向产业资本渗透。

这样，必然导致了产业资本与金融资本不能进行有效的融合。而

我国金融的大量实践说明，只有产业资本与金融资本进行了双向

结合，才能促进产业资本和金融资本的全面发展。

三、我国财务公司未