PPP融资模式在城市基础设施建设中的应用研究——以YF新区供水工程项目为例.docx

PPP融资模式在城市基础设施建设中的应用研究——以YF新区供水工程项目为例

随着时代的发展、城镇化的规划变化，政府为满足人们对美好生活的向往，开始大力发展城市基础设施建设。传统的基础建设项目基本由政府主导建设，但大力发展基础设施建设所需资金量较大，政府短期内筹集大量发展资金的财政压力大，建设资金投入不足造成建设项目效率低等问题，因此，需迫切寻找新的融资模式用于城市基础设施建设。PPP融资模式是一种政府与社会资本合作共建的融资模式，能够有效解决政府财政压力大问题，且可凭借社会资本方的技术和运营管理优势整合基础设施的建设和运营。

一、YF新区供水工程PPP模式实施方案

（一）YF新区供水工程项目基本情况

YF新区供水工程项目通过整合原有的供水模式，提高YF新区供水的安全可靠性，保障人民身体健康和生命安全，促进社会和谐稳定发展。包含一个新建项目和一个存量项目，新建项目为YF新区水厂一期工程（首期），工程总规模为30万m3/d，分期实施。第一期首期设计规模5万m3/d，主要建设水源厂工程、浑水输水工程、净水厂工程及清水输水工程等，项目建设期2年。存量项目为一条21.7KM的管道工程及一个增压泵站工程，政府已完成部分工程建设。

（二）YF新区供水工程PPP模式实施方案

1．PPP模式的确定

PPP模式是缓解政府财政压力的需要：作为YF市重点发展方向，YF新区正处在快速发展的阶段，随着新城区的不断发展建设，基础设施建设的需求日益扩大，财政压力也逐渐增加。YF新区供水工程项目需要投入较大建设资金，财政压力大，而PPP模式是一种政府与社会资本合作共建的融资模式，采用PPP模式社会资本的注资可以减轻政府在建设期中短期较大的资本投入，由社会资本方负责建成后项目的运营，又将政府的一部分支出责任转移给市场主体社会企业。同时，国家政策为PPP项目提供的资金奖励、税收优惠和融资支持，也有效缓解政府的财政压力。

PPP模式可以实现优势互补，风险共担。YF市主管部门可以通过制定政策对项目施加影响，利用行政管理权力监管公共服务的提供，同时分担政策、法律等社会资本无法承担的国家层面的风险。YF新区范围原状水厂各自为政，且水厂供水能力小，工艺设施落后，能耗、药耗高，供水水质差，供水安全性得不到有效保障；供水管网布置凌乱，管材差，供水标准普遍低。通过PPP模式引入社会资本方，可凭借其技术和运营管理优势整合存量和新建供水设施，提供更为专业的供水服务，并凭借自身市场运作经验承担项目的市场风险。PPP模式优化项目风险分配，可以保障城市供水服务的质量水平、绩效水平、管理水平。因此，YF新区供水工程采用PPP模式是可行的。

2．PPP运作模式选择

PPP项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）、建设-拥有-运营-移交（BOOT）、特许经营模式等。其中：BOT（建设-运营-移交）模式：政府方与社会资本方合作组建项目公司，由项目公司在特许经营期负责项目的投资建设，项目建成后的运营维护及更新，运营期满将特许经营协议下的全部资产及权利无偿移交政府。在确定YF新区供水工程采用PPP模式后，结合项目特点和地方需求，拟采用BOT模式运作。

YF新区管委会授权出资代表、即YF市高新自来水公司与中标社会资本方合资成立PPP项目公司，YF市高新自来水公司以部分存量管网资产出资，占股30%，中标社会资本方以现金出资，占股70%。本项目运营期采用可行性缺口的回报机制，项目公司主要以向特许经营区或用水户供应自来水获得的经营性收入、向政府收取的可行性缺口补助和运营维护服务费作为收入来源。经过公开、合法的社会招标，最终粤海投资有限公司联合江西建工第一建筑有限责任公司作为社会资本方中标，成立项目公司YF粤海水务有限公司。YF新区国有资产管理局与YF粤海水务有限公司签署特许经营协议，明确项目公司的特许经营权范围和期限、运营业务的技术标准、定价收费机制、价格调整机制及相应监管考核机制等，约定特许经营权期限30年（含YF新区水厂一期工程（首期）的2年建设期）。

3．PPP项目运营设计

项目运营期采用可行性缺口补助回报机制，项目公司以向用水户供应自来水获得的经营性收入、向政府收取的可行性缺口补助和运营维护服务费用为主营收入来源。可行性缺口补助是政府对于项目公司供水收入不足以覆盖水厂建设运营成本及合理回报部分给予的补偿。政府与项目公司约定保障项目公司合理投资回报的供水量作为保底供水量，若项目公司年供水量未达到保底供水量，则对于保底供水量与项目公司实际供水量（以出厂后流量阀读数为准）之间的差额部分，政府方按照政府结算水价给予可行性缺口补助。补助金额计算方式如下：

可行性缺口补助=（保底供水量-实际供水量）×政府结算水价

政府每