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中国涤纶短纤行业分析

一、行业概述

涤纶（POLYESTER）短纤维是化学纤维的一种。纤维长度38mm左右，细度1.5D.化学纤维按化学成份分为涤纶、腈纶、氯纶、氨纶、维纶、丙纶、芳纶等类。从形态上分为长丝、中长纤维（一般长度64mm居多）、短纤维（38mm居多）。涤纶短纤维可以单独纺纱，也可以与棉花等各类棉型纤维或短纤混纺成纱。涤纶短纤可分为大化纤、中化纤、小化纤。

涤纶短纤相比较于棉花、粘胶短纤的优势为强度高，涤纶短纤的强度高于棉花，大约是棉花的近1倍，比羊毛高3倍。这种高强度的特性使得涤纶短纤在许多应用领域中都非常受欢迎，尤其是在需要耐磨和耐拉伸的纺织品中。

粘胶短纤、棉花、涤纶短纤对比

二、行业政策

近年来国家出台了一系列政策指导涤纶纤维产业发展，一方面明确了涤纶纤维行业新建投资的门槛要求、推动行业的循环回收利用体系建设，另一方面引导涤纶纤维行业向绿色循环、差别化、高性能、功能性、智能制造的方向发展。《产业结构调整指导目录（2024年本）》将利用聚酯回收材料生产涤纶工业丝、差别化和功能性涤纶长丝和短纤维、非织造材料等高附加值产品列为鼓励类；普通涤纶载体染色列为限制类；螺杆挤出机直径小于或等于90mm，2000吨/年以下的涤纶再生纺短纤维生产装置列为淘汰类。

三、行业产业链

1、产业链结构

涤纶短纤行业产业链上游原材料为超有光涤纶切片、PET、乙二醇、PTA等，产业链下游为应用领域，主要为服装、制鞋、家纺、产业用纺织品等。

2、下游

涤纶短纤维制成的纱线主要用于服装制造，用于织造各种面料。除此之外，它还广泛用于家居装饰面料、包装材料、填充物以及保暖材料等多个领域。中国涤纶短纤维在不同应用领域的消费比例如下：纺纱领域占主导地位，消费占比达到61.2%；填充材料领域占比为15.0%；无纺布领域占比14.3%；制线领域占比8.0%；其他用途占比1.5%。

四、行业发展现状

行业原本计划在2022年投产的装置由于市场行情的原因，部分延后至2023年，使得2023年产能再次集中投放，增加了产量。另一方面PTA和MEG作为涤纶短纤的主要原料，其供应的稳定性和成本效益对涤纶短纤产量有直接影响。中国PTA产业的快速发展为涤纶短纤提供了充足的原料支持。2023年，化纤产量增速较2022年有所提高，产量为1193万吨。

涤纶短纤作为一种重要的纺织原料，随着国内外市场对纺织品需求的增长，尤其是对高品质纺织品的需求，推动了涤纶短纤产量的上涨。供应端的高增长离不开需求端的支撑，受益于社交场景恢复，2023年纺织行业国内市场需求韧性较强，国内纺织服装类商品零售明显修复带动行业需求量上涨。2023年中国涤纶短纤需求量约为1080.12万吨。

近年来，全球纺织行业的分工越来越细致，产业链的上游和中游环节在贸易方面变得更加频繁，显示出整个产业链和供应链的整合程度正在加深。在这个过程中，中国的化纤产业扮演着国际纺织供应链中的关键角色。特别是涤纶长丝和涤纶短纤这两类产品，它们在推动化纤出口的增长方面起到了重要作用，同比增长率都超过了20%。到了2023年，涤纶短纤的月均出口量已经达到了10万吨，这个数字明显超过了过去同期的出口水平。2023年中国涤纶短纤出口量为123.06万吨。

五、行业市场竞争格局

1、竞争格局

涤纶短纤近年来产能持续扩张，行业格局分散。目前行业CR4仅为34%，从目前的情况看，多家涤纶长丝龙头企业正在进入短纤行业。整体来看，涤纶短纤行业也将向着规模化、一体化方向发展，装置的产能集中度将不断提高。

2、重点企业

新凤鸣集团自2021年起拓展其业务范围，进入了涤纶短纤的生产领域，这标志着公司在产品线上进行了横向扩展，并且产品所带来的效益还在持续增长中。根据公司发布的公告，到2023年底，新凤鸣的涤纶短纤年生产能力已经达到120万吨。在2023年，公司的涤纶短纤产量高达117.3万吨，这使得新凤鸣成为了国内最大的短纤生产商。

六、发展趋势

1、绿色化和可持续发展

随着全球对环保和可持续发展的日益重视，中国涤纶短纤行业将面临转型升级的压力。企业将被鼓励采用更环保的生产方式，如使用可再生能源、减少废物排放、提高原材料的循环利用率等。此外，发展循环再利用涤纶、优化生产工艺提高资源利用效率等政策措施也将促进行业的绿色高效发展。

2、技术创新和产品升级

技术创新是推动涤纶短纤行业发展的关键因素。预计未来行业将在生产工艺、新产品开发以及功能性改进方面持续投入，以满足市场对高品质、差异化产品的需求。例如，通过改良生产工艺，涤纶短纤产品能够模拟天然纤维手感，同时满足更多功能性需求。

3、行业整合和市场集中度提升

中国涤纶短纤行业可能会经历进一步的整合，其中大型企业通过规模化、一体化等综合性优势，占据更大的市场份额。随着新上的一体化大型装置的投产，