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资产负债表分析报告

1、总量变动及发展趋势分析

从资产负债表水平分析表中可以看出，企业无形资产的比重相比年初有了66.76%的增

长，表明企业的创新技术和权利也将会给企业带来部份受益。资产和权益的总量较年初的增

幅达到了11.11%，增长的速度是可喜的，如果按照这种发展趋势发展下去，该企业再用几

年就可以实现资产总量环比翻一番。

从资产的项目看，流动资产和非流动资产都有所增加，流动资产的增幅较大，表明企业

资产的流动性增强，资金营运将会更加的顺畅，非流动资产虽然总量的增幅不大，但是增长

点主要集中在固定资产上面，固定资产项目的增长表明了企业生产能力的扩大和生产工艺的

提高，将会给企业带来新的利润增长点；同时公司的长期股权投资相比年初增长了58.73%，

企业对外的投资增加，风险也会随之增加，如果企业的风险管控较好，也将会使企业的利润

增加。

从权益项目来看，负债的总量是减少，所有者权益增加了，表明资产增加的来源全部是

通过自有资金增长取得的，不仅如此，通过本期的经营和管理活动，还减轻了企业的债务负

担，降低了财务风险。

2、资产结构及其合理性分析

从资产负债表的垂直分析表中可以看出，该公司年末的流动资产所占的比重从31%

增长到了35%，表明企业资产流动性在增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高

的，虽然非流动资产的比例有所降低，但也占总资产的65%，它是符合一个创造型企业

的基本特征，特别在建工程比例的下降，固定资产的比重有所增长，表明企业前期的投

入的在建工程有部份已经完工并投入使用了，表明企业未来的生产能力会得到一定的提

高。

债务资本所占的比重明显低于自有资本的，在债务资本内部，短期债务资本和长期

债务资本的比重均有不同程度的降低，引起自有资本总量增长、比重提高的原因主要是

实收资本的增长，赢余公积和未分配利润的总量与比重也同时在增长，表明企业自有资

本的实力是雄厚的，对债务资本的保障程度是比较大的。

3、资本结构及其稳定性分析

资本总体结构中资产负债率较低，财务风险相对也不大，资本结构较稳定，

财务实力有所增长。从负债结构看，年末流动负债比重大于非流动负债比重，表

明企业依赖短期资金程度变大，降低负债成本，增加偿债压力，承担的财务风险

也变大。从所有者结构看，实收资本所占比重比较大，赢余公积和未分配利润也

在增长，说明企业分配还是合理，有良好的资本结构。

4、偿债能力及其安全性分析

(1)短期偿债能力分析

从营运资金上来看。企业年初运营资金为396，年末未720，说明该企业可

用于生产经营的资金较客观，而且年末较于年初运营资金有所增长，说明企业的

短期偿债能力也有所。

从流动比率上来看，(国际公认的标准2，我国较好标准为1.5)当流动比率

大于2时，表明企业的偿债能力较强，当流动比率小于2时，表明企业偿债能力

较弱，当流动比率等于1时，表明企业偿债能力较危（wei）险，当流动比率小

于1时，表明企业偿债能力非常艰难。该企业年初流动比率为1.55，年末则为

2.07，结合国际标准和我国情况，该企业偿债能力还是可以，而且，年末较年

初流动比率增加至2.07，说明偿债能力在不断增强，已经达到国际标准。

从速动比率上来看，国际公认的标准为1，我国较好标准为0.9，该企业年

初速动比率为0.8，年末则为0.88，速动比率有所增长，说明其偿债能力有所增

长，虽然没有达到国际标准，但是在我国情况来看算是较好的情况。

(2)长期偿债能力分析

从资产负债率来看，国际公认的标准是不超过60%，保守比率是不超过50%，

而该企业年初资产负债率为35%，年末则为31%，已经达到其要求，并且还要

低不少，说明企业的偿还能力较强，经营风险较小，且这样的情况还在提高。

从已获利息倍数上来看，该企业年初未13.43，年末为12.48，年末较年初在

减小，说明其利润在减少，其偿债能力上也在减小。

5、运营能力极其效率性分析

(1)应收账款周转率

该企业上年应收账款周转率为47，而本年为42，其应收账款周转率还是较

高的，说明其收款速度还是较快，企业的经营能力和管理效率还是较高。但是，

本年较上年要稍微低一点，说明企业的运营能力在减弱，值得注意。

(2)存货周转率

该企业上年的