公司债券和非公司债券的区别.pdfVIP

公开发行债券非公开发行债券

1、股份有限公司大于等

于3000w净资产，有限

责任公司大于等于

6000w净资产

2、本次发行后累计公司

债券余额不超过最近一

期期末净资产40%

3、生产经营合法合规

4、最近3个会计年度实

现的年均可分配利润不

少于公司债券一年的利

息

5、债券利率不超过国务

院限定的利率水平

6、公司内部控制完整合

理

投资者资格高信用等级的公司债券可以向公众只能向合格投资者发行

投资者公开发行，也可以自主选择1、批准设立的金融机构（包括登

向合格投资者公开发行记的私募基金管理人）

2、上述金融机构发行的理财产品

及私募基金

3、净资产不低于1000w的企事

业单位法人、合伙企业

4、合格境外机构投资者（QFII）

人民币境外机构投资者（RQFII）

5、社保基金、企业年金、慈善基

金等

6、金融资产不低于300万元的个

人投资者

7、经证监会认可的其他合格投资

者

投资者人数不限制不超过200人

信用评级应当委托信用评级，每年至少公告可以不委托信用评级

一次定期跟踪评级报告

核准应当经证监会核准无须证监会核准

是否承销应当取得证券承销业务资格的证券公