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消费税税收优惠政策

内容提要：税收优惠政策作为引进外资的重要措施，在不同的阶段和

不同的环境中对东道国和投资者产生了差异很大的效果。税收优惠政策产

生积极影响的关键在于因地制宜、注意与其他政策相互配合以及控制税收

优惠政策所产生的消极影响。我国在制定引进外资的税收优惠政策时，应

借鉴国际上的经验，有效地利用税收优惠政策引进外资。本文主要论述税

收优惠的作用机制与特点以及产生税收优惠效应的背景，并在此基础上分

析税收优惠政策对我国引进外资的启示作用。

近年来，外国直接投资（FDI）一直在快速增长。根据联合国贸发会

议的报告，1999年全世界的外国直接投资达8650亿美元，2000年预计已

超过10000亿美元。近年来，无论是发达国家还是发展中国家，都把吸引

外国直接投资作为国家经济发展的手段之一，并在不同程度上制定了吸引

外资的优惠政策。但是，各种优惠政策具有完全不同的激励外国资本进入

的效应。

一、税收优惠是东道国通过各种手段减少外国直接投资者税收负担的

政策措施，几乎所有的欠发达国家和许多发达国家都以制定税收优惠政策

吸引潜在的外国直接投资者。但是，税收优惠对投资者决策产生的影响程

度、税收优惠的作用机制却仍然是一个值得讨论的问题。其中，关于税收

优惠在影响投资者决策的权重问题，一般性低税率和特殊的暂时性优惠的

效果问题，税收优惠对吸引不同类型的外国直接投资的作用差异问题，是

各国经济学家和政策制定者首先需要考虑的问题。

一般认为，政策稳定、自然资源和人力资源的可得性、市场规模、税

收优惠、基础设施以及东道国对投资者的态度等，对直接投资者的决策都

会产生影响。但是，在一系列影响因素中到底哪一个因素在起着决定作用？

税收优惠的吸引力是否会被其他因素所抵消？这些都是人们所关心的重点。

早在1955年，美国经济学家巴洛和万德就开始着手研究影响跨国公司投

资决策的决定因素。他们通过对美国247位外国投资者的调查发现，只有

10％的投资者把税收优惠作为影响投资决策的首要条件，而对投资决策起

决定作用的因素的顺序是：货币的可兑换性（57％）、政治的稳定性

（39％）、市场容量和资源的可得性（26％）。另一项由罗宾逊主持的研

究也得出了相同的结论：205家跨国公司的投资者认为，政治的稳定、政

府对私人企业的态度、经济和金融的稳定是最为重要的因素。在面临关税

或外汇壁垒的情况下，影响投资决策的非政策因素是市场份额，影响投资

决策的政策性因素是所有权管理和组织的繁琐管制、东道国对外国企业的

歧视性态度，税收优惠政策被排除在投资者所考虑的因素之外。罗斯和克

雷斯滕森（1959）发现在墨西哥的27项外国投资中，只有一个项目的投

资者曾经把税收优惠作为潜在的决定因素。有学者在1967年对牙买加的

55个外商直接投资项目进行的调查中发现，只有两个项目的投资者把牙

买加的税收优惠作为他们在牙买加投资的决定因素。

但是，1980年以来却有更多的研究得出了相反的结论。1985年，世

界银行的经济学家对10个国家74个外国直接投资项目进行了调查研究，

其中有50个项目（67％）的投资者认为，他们对投资国的选择完全取决

于该国的税收优惠政策；如果这些国家没有相应的税收优惠，他们极有可

能投资于其他国家或通过出口供应当地市场。另一份对欠发达国家295个

公司的研究（1990）表明，东道国的税收优惠是决定跨国公司投资区位选

择的第二重要因素，排在汇款限制之后，60％的公司把东道国的税收优惠

视为关键因素，只有1％的公司认为税收优惠是可以忽略的。

这表明，影响投资者决策的各个因素的位次已经发生了变化。20世

纪80年代以前，投资者比较注重投资环境，税收优惠是投资者较少考虑

的因素，有些投资者甚至完全不考虑税收因素。但随着东道国投资环境的

普遍改善，投资者转而注重投资的成本——收益问题，税收因素因此被提

到重要的位置。如对阿根廷外国直接投资者的调查显示：1961和1971年，

税收因素被排在所有影响直接投资决策因素的第七位，而80年代以后，

税收因素就上升到了第一位。我们可以认为，税收因素在外国直接投资的

区位决策中已经变得越来越重要了。当然，应该指出，税收优惠并不影响

投资者是否在海外进行投资的决策，只是当海外投资已被决定、在进行投

资国别选择时，东道国税率的高低才对投资者有较大的影响。税收优惠有

许多表现形式，如减免所得税、免税期、扩大投资和再投资补贴、特殊扣