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金融经济学作业1-金融金工

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1.国库券支付6%的收益率，有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得

2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？[单选题]

*

愿意，因为他们获得了风险溢价

不愿意，以为他们没有获得风险溢价(正确答案)

不愿意，因为风险溢价太小

不能确定

以上各项均不准确

2.下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？（）[单选题]*

他们只关心收益率

他们接受公平游戏的投资

他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资(正确答案)

他们愿意接受高风险和低收益

A和B

3.下列哪一种是正确的？（）Ⅰ风险厌恶投资者拒绝公平游戏的投资；Ⅱ风险中

性的投资者只通过预期收益评价风险资产；Ⅲ风险厌恶的投资者只通过风险来评价

风险资产；Ⅳ风险喜好者不参与公平游戏[单选题]*

只有Ⅰ

只有Ⅱ

只有Ⅰ和Ⅱ(正确答案)

只有Ⅱ和Ⅲ

只有Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ

4.在均值-标准差坐标系中，无差异曲线的斜率是（）[单选题]*

负

0

正(正确答案)

向东北

不能决定

5.在均值-标准坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？（）

[单选题]*

它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹

它是有不同收益率和相同标准差的投资组合轨迹

它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹(正确答案)

它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹

6.在收益-标准差坐标系中，下列哪一项是正确的？（纵坐标代表收益，横坐标代

表标准差）。（）Ⅰ.投资者个人的无差异曲线可能相交；Ⅱ.无差异曲线的斜率

是负的Ⅲ.在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大；Ⅳ.两个投资

者的无差异曲线可能相交[单选题]*

只有Ⅰ、Ⅱ

只有Ⅱ、Ⅲ

只有Ⅰ、Ⅳ

只有Ⅲ、Ⅳ(正确答案)

以上各项都不准确

7.艾丽丝是一个风险厌恶的投资者，戴维的风险厌恶程度小于艾丽丝，因此（）

[单选题]*

对于相同风险，戴维比艾丽丝要求更高的回报率

对于相同收益率，艾丽丝比戴维要求更高的风险

对于相同风险，艾丽丝比戴维要求较低的收益率

对于相同收益率，戴维比艾丽丝忍受更高的风险(正确答案)

不能确定

8.当一个投资顾问试图决定一个投资者的风险忍受程度时，考察下列哪个因素不能

达到目的？（）[单选题]*

投资者先前的经历

投资者拥有的金融证券的等级

投资者作出的冒险或保守决策的趋势

投资者希望获得的收益(正确答案)

投资者对损失的感觉

9.考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合60%的概率获得15%的收益，40%

的概率获得5%的收益；（2）国库券6%的年收益。风险投资的风险溢价是多少？

（）[单选题]*

11%

1%

9%

5%(正确答案)

以上各项均不准确

10.考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合60%的概率获得15%的收益，

40%的概率获得5%的收益；（2）国库券6%的年收益。你投资50000美元与风险

资产组合，你的预期收益是：（）[单选题]*

5500美元(正确答案)

7500美元

25000美元

3000美元

以上各项均不准确

11.如果国库券的收益是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项？（）[单选

题]*

一项资产有0.6的概率获得10%的收益，有0.4的概率获得2%的收益

一项资产有0.4的概率获得10%的收益，有0.6的概率获得2%的收益

一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得3.75%的收益(正确答

案)

一项资产有0.3的概率获得10%的收益，有0.7的概率获得3.75%的收益

A和B都不会被选择

12.假设投资者的效用函数为U=E(R)-3/2×σ^2，为了使预期效用最大化，她应选择

预期收益为()、标准差为()的资产？[单选题]*

12%，20%

10%,15%

10%,10%(正确答案)

8%,10%

以上各项均不准确

13.假设投资者的效用函数为U=E(R)-3/2×σ^2,为了使预期效用最大化，她应选择下

列哪一项投资？（）[单选题]*

有60%的概率获得10%的收益，有40%的概率获得5%的收益

有40%的概率获得10%的收益，有