投资计划与组合管理原则报告.pdfVIP

《金融投资模拟实验》

小组实验报告分析

投资计划与组合管理

原则报告

小组编号：**********

组员：**********

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目录

一、投资组合基本原则.3

二、投资计划4

三、投资决策过程5

（一）选定投资行业——宏观分析5

1、宏观政策导向.5

2、热门行业分析.5

（二）投资策略6

（三）股票选择6

四、投资组合管理9

（一）买入卖出原则.9

（二）组合管理9

（三）投资变动选择.10

随着国民收入水平的日益增长，金融市场尤其是证券市场的开放程度、成熟程度日益提高，

无论是企业公司，还是个人，投资证券市场成为最为普遍的投资方式。投资目的以及风险偏

好程度各有不同，但最终都是想要收益最大化，投资过程中风险最小化的。同时，风险和收

益是相互矛盾的，在证券市场中没有一只个股是高收益、低风险并存。因此，选择合理的投

资组合是我们着重考虑的问题。

在此次模拟实验中，我们通过不断调整持仓情况，摸索最优化的投资组合，争取最终的最

大收益，最好找到一个近期内较长期可以持有并稳定获利的投资组合策略。以下将阐述我们

的投资分析思路和此次投资模拟实验的初步进展。

一、投资组合基本原则

构思证券组合就是在根据投资政策和一定的分析方法选择了证券之后，确定如何将资金进

行分配以使证券投资组合具有理想的风险和收益特征。不同类型的证券组合的风险和收益的

特征是不同的。但是，下述基本原则是构思任何类型的证券组合都应该考虑的：

（1）本金的安全性原则

投资组合管理首先要考虑的是本金的安全无损，这是未来获得基本收入和资本增值的基

础。本金的安全不仅指保持本金原值，而且包括保持本金的购买力。由于通货膨胀的存在，

购买力风险是一种非常现实的风险。买普通股比买固定收益证券如债券、优先股更有利于抵

御这种风险。

（2）基本收益的稳定性原则

在构思投资组合时，组合管理者都把获得稳定的基本收益当作一种基本的考虑。以股息

或利息形式获得