24Q2有色金属行业基金持仓分析：工业金属持仓比重继续提升.pptxVIP

1. 有色行业：铜铝、黄金继续获增持重点个股：把握龙头公司风险提示2请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

24Q2有色跑输大盘0.1pct3图：24Q2申万一级行业与万得全A指数季度涨跌幅图：24Q2二级子行业季度涨跌幅图：24Q2三级子行业季度涨跌幅-5.32%-5.37%-20%-10%0%10%银行公用事业电子煤炭交通运输家用电器通信石油石化汽车国防军工非银金融万得全A有色金属基础化工建筑装饰农林牧渔建筑材料环保机械设备钢铁医药生物电力设备房地产美容护理纺织服饰食品饮料轻工制造计算机社会服务商贸零售传媒综合-25%-20%-15%-10%-5%0%5%贵金属 工业金属资料来源：Wind，海通证券研究所小金属金属新材料能源金属-20%-15%-10%-5%0%5%黄金铜 铝 磁性材料 稀土指数 锂矿指数请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

4资料来源：Wind，海通证券研究所注：本页及以后重仓指内地公募基金前十大重仓股24Q2基金股票持仓市值中A股重仓占比达42%请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明截至24Q2末，基金资产净值为30.3万亿元，其中股票持仓市值为5.7万亿元，占比19%。这是自20Q2以来，基金净值中股票持仓市值占比首次回落到20%以下。截至24Q2末，基金A股重仓（内地公募基金前十大重仓股，下同）市值为2.4万亿元，占A股持仓总市值的42%，重仓股市值变动可以较好地反映基金A股整体持仓市值的变动。0%5%10%15%20%25%30%0510152025303520Q120Q321Q121Q3 22Q122Q3 23Q123Q324Q1图：24Q2基金资产净值中股票持仓市值占比达19%（万亿元）资产净值（左轴） 股票持仓市值（左轴） 股票持仓市值占资产净值比例（右轴）0%10%20%30%40%50%60%0246820Q120Q3 21Q121Q322Q122Q323Q123Q324Q1图：24Q2基金股票持仓市值中A股重仓占比达42%（万亿元）股票持仓市值（左轴） A股重仓市值（左轴） 重仓占总持仓市值比例（右轴）

5资料来源：Wind，海通证券研究所注：本页及以后行业均按申万（2021）进行分类有色行业重仓占比约5.4%，环比基本持平请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明图：分行业基金重仓占比0%1%2%3%4%5%6%040080012001600200016Q1 16Q3 17Q1 17Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q123Q324Q1图：2016年以来有色金属行业基金重仓比例季度变化情况有色金属行业重仓市值（亿元，左轴） 占基金重仓总市值比例（右轴）5.40%5.41%0%4%8%12%16%电子食品饮料医药生物电力设备有色金属银行非银金融家用电器汽车通信公用事业机械设备国防军工计 基算 础机 化工交通运输农林牧渔煤炭石油石化传媒房 轻地 工产 制造建筑装饰钢铁纺织服饰建筑材料商贸零售环保社会服务美容护理综合24Q124Q2

资料来源：Wind，海通证券研究所工业金属重仓市值环增4%，占比达到64%6请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明图：有色金属二级子行业基金重仓规模（亿元）截至24Q2末，申万有色金属二级子行业中：工业金属基金重仓市值为833.6亿元，环比+4%，占比增长5pct至64%，是有色行业第一大重仓子行业。能源金属基金重仓规模为78.0亿元，环比-47%，占比下滑5pct至6%。贵金属基金重仓规模为224.5亿元，环比+5%，占比增长2pct至17%。小金属、金属新材料重仓规模分别为135.9、32.6亿元，季度环比涨跌幅分别为-21%、2%，占比分别为10%、2%。040080012001600200021Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q2工业金属 能源金属 贵金属 小金属 金属新材料0%20%40%60%80%100%21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q2图：有色金属二级子行业基金重仓占比工业金属 能源金属 贵金属 小金属 金属新材料

资料来源：Wind，海通证券研究所铝、磁性材料重仓市值实现较快增长，分别环增17%、16%7请务必