第1章建设项目财务评价(经济评价方法与参数(第三版).doc

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建设工程经济评价方法与参数〔第三版〕中的主要内容

一、流动资金的估算

流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分项详细估算法的具体计算公式为：

流动资金=流动资产—流动负债

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金

流动负债=应付账款+预收账款

流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金

1.周转次数的计算：

周转次数=360天/最低周转天数

各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合工程特点确定，或按部门〔行业〕规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2.流动资产的估算。

〔1〕存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化计算，工程评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：

存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数

其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数

在产品=〔年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费

+年修理费+年其他制造费用〕/在产品周转次数

产成品=〔年经营本钱—年营业费用〕/产成品周转次数

其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余局部。

〔2〕应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：

应收账款=年经营本钱/应收账款周转次数

〔3〕预付账款估算。预付账款是指企业为购置各类材料、半成品或效劳所预先支付的款项，计算公式为：

预付账款=外购商品或效劳年费用金额/预付账款周转次数

〔4〕现金需要量估算。工程流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：

现金=〔年工资及福利费+年其他费用〕/现金周转次数

年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用

—〔以上三项费用中所含的工资及福利费、

折旧费、摊销费、修理费〕

3.流动负债估算。流动负债是指将在一年〔含一年〕或者超过1年的一个营业周期内归还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。在工程评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。计算公式为：

应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周转次数

预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数

三、生产本钱费用估算

1.总本钱费用估算。总本钱费用系指在运营期内为生产产品提供效劳所发生的全部费用。等于经营本钱与折旧费、摊销费和财务费用之和。总本钱费用可按以下方法估算：

〔1〕生产本钱加期间费用估算法：

总本钱费用=生产本钱+期间费用

生产本钱=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用

期间费用=管理费用+营业费用+财务费用

按照生产本钱加期间费用法估算的总本钱费用，编制如表1所示的总本钱费用估算表。

表1总本钱费用估算表〔生产本钱加期间费用法〕

人民币单位：万元

序号

项目

合计

计算期

1

2

3

4

…

n

1

生产本钱

直接材料费

直接燃料及动力费

直接工资及福利费

制造费用

折旧费

修理费

其他制造费

2

管理费用

无形资产摊销

其他资产摊销

其他管理费用

3

财务费用

利息支出

长期借款利息

流动资金借款利息

短期借款利息

4

营业费用

5

总本钱费用合计

〔1+2+3+4〕

其中：可变本钱

固定本钱

6

经营本钱

〔5-1.4.1-2.1-2.2-3.1〕

注：1.本表适用于新设法人工程与既有法人工程的“有工程”、“无工程”和增量总本钱费用的估算。

2.生产本钱中的折旧费、修理费指生产性设施的固定资产折旧费和修理费。

3.生产本钱中的工资和福利费指生产性人员工资和福利费。车间或分厂管理人员工资和福利费可在制造费用中单独列项或含在其他制造费中。

4.本表其他管理费用中含管理设施的折旧费、修理费以及管理人员的工资和福利费。

〔2〕生产要素估算法：

总本钱费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费

+摊销费+修理费+财务费用〔利息支出〕+其他费用

其中其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用。其他管理费用是指由管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的其余局部。其他营业费用是指由营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费后的其余局部。

按照生产要素法估算的总本钱费用，编制如表2所示的总本钱费用估算表。

表2总本钱费用估算表〔生产要素法〕

人民币单位：万元

序号

项