000100TCL科技2023年上半年财务风险分析详细报告.docVIP

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TCL科技2023年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供703,461.4万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业长期资金需求为14,217,494.7万元，2023年上半年已有长期带息负债为13,815,991.3万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为13,514,033.3万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为3,789,811.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是4,267,927.8万元，实际已经取得的短期带息负债为2,764,655.6万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为4,340,622万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为4,579,680.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为5,057,796.9万元，当前实际的带息负债合计为16,580,646.9万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要21.38个分析期。但负债率较高，不过在下降。短期来看，资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为6级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供860,394.1万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题

(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为231,391.4万元，存货为1,811,367.5万元，应收账款为2,128,640.1万元，其他应收款为359,039.6万元，应付账款为3,047,561.9万元，货币资金为2,928,664.5万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少532,160.03万元，支付能力将会从2,901,106.3万元下降为2,368,946.27万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少452,841.88万元，支付能力将会从2,901,106.3万元下降为2,448,264.42万元。如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少761,890.47万元，支付能力将会从2,901,106.3万元下降为2,139,215.82万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从2,901,106.3万元下降为1,064,454.02万元。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加532,160.03万元，支付能力将会从2,901,106.3万元提高到3,433,266.32万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加452,841.88万元，支付能力将会从2,901,106.3万元上升到3,353,948.17万元。如果应付账款增加25%，则该企业可支配资金将会增加761,890.47万元，支付能力将会从2,901,106.3万元上升到3,662,996.77万元。

多方面改善：

如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从2,901,106.3万元提高为4,737,758.57万元。

三、偿债能力评价

1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）

如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，该企业有能力实现。

2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）

如果当前经营形势不发生大的变化，按照当前的财务状况和盈利水平，在十年内企业也难以偿还其全部长短期有息负债。仅仅依靠企业自身积累资金（EBIDTA）来偿还其全部长短期有息负债，大约需要114.54年；依靠营业利润来偿还全部长短期有息负债，大约需要118.33年。

3.是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期