传媒行业基金持仓24Q2总结：行业配置显著下降，整体持仓延续低位.pdfVIP

行业专题报告

内容目录

1.传媒持仓：持仓偏好下降明显，传媒配置比例显著回落3

2.游戏及广告营销偏好度下降，影视院线板块获逆势增持4

3.传媒行业维持低配，重仓持股集中度持续提升4

4.传媒行业基金持仓市值增加/减少前十五个股6

5.传媒行业23H1业绩预告梳理7

6.传媒行业重点公司24Q1业绩以及估值情况汇总9

7.风险提示10

图表目录

图表1：TMT行业基金持仓比例（%）3

图表2：传媒行业基金持股市值及占流通股比例3

图表3：传媒细分行业公募基金持仓占流通股比4

图表4：24Q2传媒行业及各细分板块超/低配情况5

图表5：24Q2传媒行业基金重仓持股前十五个股5

图表6：24Q2传媒行业基金持仓市值增加前十五个股6

图表7：24Q2传媒行业基金持仓市值降低前十五个股7

图表8：传媒行业24H1业绩预告梳理7

图表9：传媒行业重点公司业绩以及最新估值情况汇总（截至2024年7月23日）9

P.2请仔细阅读本报告末页声明

行业专题报告

1.传媒持仓：持仓偏好下降明显，传媒配置比例显著回落

TMT基金持仓比例有所下降。根据Wind，24Q2电子/计算机/传媒/通信基金持仓占流

通股比例分别为3.87%/1.80%/2.45%/2.03%，环比下降0.97/1.07/0.68/0.17pct，其

中通信行业下降幅度最低。

图表1：TMT行业基金持仓比例（%）

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q2

电子计算机传媒通信

资料来源：wind，长城证券产业金融研究院

传媒行业24Q2基金持股市值显著回落，偏好度有所下降。传媒行业24Q2基金持股

市值为195.50亿元，环比下降48%，同比下降85%；24Q2传媒基金持仓占流通A股

比例为2.45%，环比下降0.69pct，同比下降3.98pct。整体来看，我们认为持仓市值

及占流通股比例下降主要受传媒行业股价跌幅较大以及基金减持所影响，传媒板块整体

偏好度有所下降，我们认为主要因AI等主题性催化明显减弱以及部分公司业绩预告不