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2.BritishAirways(BA)
BritishAirways(BA)wentfromarecordproftin2008toitsbiggesteverlossin2009.Salesrevenue
droppedby8%fromUS$9863million.Thecompanyidentifedthreefactorsforthischange:
• frstly,therewasafallindemandforitsmostimportantmarketsegment:thebusinesstraveller
• secondly,theglobalbankingcrisisresultedinadramaticincreaseinBA’scostofborrowing
• fnally,theaviationfuelbills,whichmakeupthelargestpercentageofvariablecostsforBA,
roseby13%.
Toaddressitsfnancialproblems,BAexecutivesdecidedonseveralcostreductionmethods.
Theywillnotawardanypayincreases.Managerswillnotreceiveanyfringepayments.
Furthermore,theairlineimposedaretrenchmentof2500jobs,resultinginamonthlylabourcost
savingofUS$180million.Unions*havealreadycomplainedaboutthesecostreductionmeasures,
andseveralworkersandmanagershavealsoexpressedtheirdissatisfaction.BAannouncedthatit
wouldbereducingthenumberoffights,andordersforfvenewplaneshavebeencancelled.
Thereis,however,onepieceofgoodnewsforBApassengers;thecompanyannouncedthattherewill
benoticketpriceincreases.“Demandhasbecomesofragilethatanyincreaseinticketpriceswould
damageoursalesrevenue.”Theairlineisnowbeingforcedintoofferingspecialdeals;apositionthat
wasunthinkableonlytwoyearsago.
[Source:adaptedfrom,GuardianNewsandMediaLimited2009,22May2009]
Table1:selecteditemsfromBA’sproftandlossaccountfortheyearended30April2009
(US$millions)
Aviationfuel
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